БарГУ.by » Учебные материалы » Лекции » Макроэкономика » ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. Государственный бюджет. Налоговая система

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. Государственный бюджет. Налоговая система

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. Государственный бюджет. Налоговая система

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

8.1 Финансовая система

Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, формирования и использования денежных средств.
Финансовые отношения— это экономические отношения, возникающие в процессе налогообложения и осуществления государственных расходов. Эти отношения не только обеспечивают существование самого государства и его институтов, но и используются государством для макроэкономического регулирования общественного производства в соответствии с национальными потребностями.
Финансовая система — это совокупность всех финансовых отношений в обществе, система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.
Финансовая система включает государственные централизованные финансы, децентрализованные финансы хозяйствующих субъектов, финансы домашних хозяйств.

8.1.1 Государственный бюджет

Ведущим звеном финансовой системы является государственный бюджет.
Государственный бюджет — это централизованный фонд денежных ресурсов, находящийся в распоряжении правительства и используемый для осуществления социально-экономических функций и содержания государственного аппарата.
Бюджет муниципального образования предназначен для обеспечения задач и функций, отнесенных к ведению местного самоуправления. Совокупность всех видов бюджетов образует бюджетную систему государства. Структура бюджета определяется государственным устройством.
Построение государственного бюджета осуществляется в соответствии с бюджетной классификацией. Расходы бюджета связаны с функциями государства и показывают направления бюджетных ассигнований.
В бюджетах стран с переходной экономикой можно выделить следующие основные группы расходов на:
– создание объектов социальной инфраструктуры;
– поддержание и развитие государственного сектора экономики;
– затраты на социальные мероприятия, услуги (социальные пособия, пенсии, пособия безработным и др.);
– расходы на финансирование народного хозяйства (государственные капиталовложения, субсидии сельскому хозяйству, дотации государственным предприятиям и т. д.);
– затраты на содержание органов государственной власти и управления, правоохранительных органов;
– расходы на национальную оборону;
– расходы на обслуживание государственного долга;
– затраты на осуществление внешне-экономической деятельности.
Доходы государственного бюджета представлены: а) налогами; б) доходами от продажи государственной собственности; в) доходами от внешне-экономической деятельности; г) внутренними и внешними займами и др.
Государственный бюджет может быть сбалансированным, с профицитом и дефицитным.
Дефицит бюджета имеет место, когда расходы государства превышают его доходы.
Дефицит бюджета бывает:
1) структурный, когда расходы превышают доходы в условиях полной занятости ресурсов. Такой дефицит бюджета является результатом макроэкономической политики. Структурный дефицит рассчитывается по формуле:
,
где G — государственные расходы;
t — налоговая ставка;
Y* — потенциальный объем производства в стране;
2) циклический дефицит бюджета — это разность между фактической величиной бюджетного дефицита и величиной структурного дефицита. Он имеет место в условиях экономического спада, когда автоматическое сокращение налоговых поступлений и рост государственных расходов, трансфертов идет на фоне спада деловой активности. Циклический дефицит с рассчитывается по формулам:
;
,
где Y, Y*— фактический и потенциальный объем производства в стране.
Оценить структурный дефицит непросто, что объясняется сложностью определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема ВВП. Эта проблема еще больше усложняется, если учесть, что на величину бюджетного дефицита влияют такие действия правительства, как отсрочка налоговых платежей для определенных субъектов хозяйствования, введение временных или дополнительных налогов, отсрочка выплаты заработной платы работникам бюджетной сферы и т. д. Поэтому в странах с переходной экономикой при разработке экономической политики обычно используют динамику реального дефицита.
Существует несколько способов финансирования бюджетного дефицита:
– повышение налоговых ставок, введение специальных налогов;
– внешнее и внутреннее долговое финансирование (выпуск и продажа ценных бумаг на открытом фондовом рынке);
– денежное финансирование (монетизация бюджетного дефицита). Осуществляется путем выдачи центральным банком кредитов правительству для покрытия бюджетного дефицита.
Долговое финансирование ведет к росту расходов государства на выплату процентов по ценным бумагам. В связи с этим различают:
– общий дефицит бюджета, который равен сумме первичного дефицита и процентных выплат;
– первичный дефицит бюджета — разность между всеми расходами государства (за минусом процентных выплат) и его доходами.
Для покрытия бюджетного дефицита могут быть использованы и средства, полученные от приватизации государственной собственности.
Существуют разные точки зрения по поводу регулирования бюджетного дефицита. Можно выделить три основные концепции:
1) концепция ежегодного балансирования. Ее представители считают, что бюджет должен балансироваться ежегодно;
2) концепция циклического балансирования. Ее представители считают, что бюджет должен балансироваться в ходе экономического цикла;
3) концепция функциональных финансов предполагает, что главной целью государственных финансов является обеспечение макроэкономического равновесия. Поэтому можно не обращать внимания на бюджетный дефицит, так как, во-первых, макроэкономическое равновесие приведет к экономическому росту, во-вторых, правительство всегда может повысить налоги, выпускать дополнительное количество денег и устранить дефицит; в-третьих, по их мнению, дефицит не сказывается негативно на развитии экономики (теория дефицитного финансирования).

8.2 Государственный долг

Государственный долг — это сумма задолженности страны своим и (или) иностранным юридическим, физическим лицам, правительствам других стран. Он состоит из общей накопленной суммы бюджетных дефицитов (за вычетом бюджетных излишков) и суммы финансовых обязательств иностранным кредиторам (за вычетом той части, которая пошла на покрытие бюджетного дефицита) на определенную дату. В развитых странах государственный долг определяют также как общий объем непогашенных государственных облигаций.
Различают внутренний долг и внешний.
Внутренний долг — это долг государства населению, субъектам хозяйствования своей страны. Он порождается бюджетными дефицитами, их долговым финансированием. Большинство экономистов утверждают, что рост внутреннего долга не может привести к банкротству нации, так как это долг самим себе. Кроме того, государство всегда имеет возможность профинансировать его путем повышения налоговых ставок, выпуска денег, рефинансирования.
Вместе с тем, нельзя не дооценивать негативные последствия внутреннего долга, ибо при определенных условиях, он может стать серьезной проблемой для экономики страны, так как наращивание быстрыми темпами выпуска государственных ценных бумаг может привести к сокращению основного капитала; государство, продавая ценные бумаги, конкурирует на рынке ссудного капитала с предпринимательским сектором, в результате чего ставка ссудного процента повышается, что ведет к сокращению частных инвестиций в экономику страны, чистого экспорта и частично потребительских расходов. Негативным последствием роста внутреннего долга является и увеличение суммы процентных выплат по нему. Поэтому необходимо постоянно отслеживать динамику соотношения между внутренним долгом и объемом национального производства. Если долг растет медленнее, чем объем валового внутреннего продукта, то это означает уменьшение его доли в национальном продукте и, наоборот.
Чтобы последствия долга не стали слишком тяжелыми для экономики, правительство должно предпринять определенные меры: снижение инфляции, введение специальных налогов и секвестирования бюджета, т. е. пропорционального снижения расходов (на 5 или 10, 15% и т. д.) ежемесячно, практически, по всем статьям бюджета до конца текущего финансового года. Секвестированию не подлежат защищенные статьи, состав которых определяется высшими органами власти. Существуют также статьи, секвестирование которых невозможно (выплата процентов по государственному долгу и др.).
Внешний долг — это задолженность физическим, юридическим лицам, правительствам других стран. Он может появиться по двум основным причинам:
а) в результате прямого заимствование средств у иностранных государств, частных компаний;
б) путем продажи государственных ценных бумаг иностранным юридическим и физическим лицам, государствам.
Последствия внешнего долга для страны тяжелее, чем внутреннего. При внешнем долге нация вынуждена отдавать другим странам ценные товары и услуги, чтобы оплатить проценты и погасить долг, что снижает уровень жизни населения. Кроме того, при предоставлении займа страна-кредитор может потребовать выполнение ряда условий, которые «неудобны» для страны-заемщика. В связи с негативными последствиями внешнего долга обычно законодательно устанавливается его лимит.
Большой внешний долг снижает международный авторитет страны и может осложнить получение новых иностранных займов. Поэтому правительство предпринимает определенные меры, чтобы уменьшить внешний долг:
– использование для погашения части долга золотовалютных резервов страны;
– переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную или отсрочка выплаты внешнего долга (с согласия кредитора).
Величину общего ГД общ и первичного ГД перв государственного долга можно рассчитать по следующим формулам:
,
где G — государственные расходы;
N — выплаты по обслуживанию долга;
F — трансферты;
Т — налоговые поступления в бюджет;
,
При этом выплаты по обслуживанию долга рассчитываются как:
,
где D — величина долга;
R1 — реальная ставка процента.
Таким образом, государственный долг является непосредственным итогом дефицитов бюджета и представляет собой сумму накопленных за определенный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это время положительных сальдо бюджета. При долговом финансировании первичного дефицита увеличивается и основная сумма долга, и коэффициент его обслуживания. Механизм самовоспроизводства государственного долга, следовательно, имеет вид: рост первичного государственного долга → рост государственных займов → рост общей величины государственного долга → рост выплат по обслуживанию государственного долга → рост общей величины государственного долга → рост новых государственных займов → рост общей величины государственного долга → рост выплат по обслуживанию государственного долга → и т. д.
Для количественного описания взаимосвязи между государственным долгом и будущими налогами следует предположить, что экономика функционирует только в течение двух периодов. При этом первый период представляет настоящее, а второй — будущее. Необходимо проанализировать, как налоговые поступления в течение обоих периодов соотносятся с государственными закупками в эти же периоды.
В первом периоде государство собрало налоги Т1, а объем закупок составил G1, во втором периоде — налогов Т2 и объем закупок — на сумму G2. В связи с тем, что правительство может допустить либо бюджетный дефицит, либо превышение доходов над расходами, налоги и затраты в каждый отдельный период не обязательно должны быть тесно взаимосвязанными.
В первый период бюджетный дефицит D равен государственным расходам G1 за вычетом налогов T1:
.
Правительство финансирует этот дефицит путем продажи соответствующего количества государственных облигаций. Во второй период государство должно собрать необходимую сумму налогов для выплаты задолженности, включая накопленные проценты, и оплаты государственных закупок за второй период, т. е.:
,
где r — ставка процента по долгу.
Это уравнение показывает зависимость между объемом закупок и налоговыми поступлениями в каждый из периодов. Преобразовав его в виде:
.
Получим тождество, называемое государственным бюджетным ограничением. Оно показывает, что приведенная стоимость государственных расходов равна текущей приведенной стоимости налоговых поступлений.
Государственное бюджетное ограничение показывает, как нынешние изменения в бюджетно-налоговой политике связаны с изменениями политики в будущем. Бюджетное ограничение предполагает, что текущая приведенная стоимость потребления не должна превышать текущей приведенной стоимости всего потока доходов. При снижении налогов на Т доход также растет на Т, но доход второго периода уменьшается на .
Количественная оценка государственного долга объективно усложняется различными факторами:
1) обычно при оценке величины государственных расходов не учитывается амортизация в государственном секторе экономики. Это приводит к завышению размеров бюджетного дефицита и государственного долга;
2) государственные расходы должны включать только реальный процент по государственному долгу , а не номинальный. При высоких темпах инфляции эта погрешность может быть весьма значительной и определяться соотношением:
,
где Rr — реальная ставка процента
Rn — номинальная ставка процента;
 = Rn – Rr — величина инфляции.
Завышение бюджетного дефицита связано с завышением величины государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию:
Реальный дефицит бюджета = Номинальный дефицит бюджета – Величина государственного долга • Темп инфляции.

3) при оценках дефицита государственного бюджета на макроэкономическом уровне обычно не учитывается состояние бюджетов субъектов государства, которые могут иметь излишки;
4) наряду с официальным дефицитом государственного бюджета существует скрытый дефицит, обусловленный квазифискальной деятельностью центрального банка, а также государственных предприятий и коммерческих банков, который занижает величину фактического бюджетного дефицита и государственного долга, что нередко делается целенаправленно, например, в рамках курса правительства на ежегодно сбалансированный бюджет.
Таким образом, абсолютные размеры бюджетного дефицита и государственного долга не могут служить надежными макроэкономическими показателями, тем более, что задолженность обычно увеличивается по мере роста ВВП. Поэтому целесообразно использовать относительные показатели задолженности. Можно выделить следующие основные относительные показатели государственного долга:
– показатели запаса, характеризующие степень зависимости экономики государства от прошлого притока капитала (бремя долга), т. е.
.
Динамика соотношения долга и ВВП зависит от следующих факторов: а) величины реальной ставки процента, которая определяет размер процентных выплат по долгу; б) темпов роста реального ВВП; в) величины первичного дефицита госбюджета.
Для анализа внешнего долга целесообразно сопоставить его величину с валютной выручкой от экспорта товаров и услуг, т. е.
;
– показатели потока. Чем они выше, тем в более активной краткосрочной корректировке нуждается внешнеторговая и валютная политика в целях уравновешивания платежного баланса, а именно:

Сумма обслуживания долга (приведенная стоимость платежей по внешнему долгу) включает: а) платежи по погашению основного долга; б) уплату процентов; в) поправочный коэффициент дисконтирования.
В макроэкономическом анализе также используется сравнительная динамика показателей, которую можно представить в виде:

Для анализа стран и международного сопоставления кроме нормы обслуживания долга, нормы процентных платежей, удельного веса долга в ВВП и экспорте товаров и услуг также используются показатели:

Жестко фиксированных критических уровней показателей кредитоспособности страны не существует, но есть эмпирические критерии отнесения задолженности к чрезмерной, умеренной и низкой. Приведенная стоимость платежей по внешнему долгу к ВВП при чрезмерной задолженности превышает 80%, при умеренной — находится в пределах 18—80%, при низкой — меньше 18%.
Приведенная стоимость платежей по внешнему долгу к экспорту товаров и услуг при чрезмерной задолженности состовляет более 220%, умеренной — в пределах 132—220%, низкой — менее 132%.
Действительное бремя государственного долга для той или иной страны предопределяется прежде всего способностью государства его обслуживать, способностью правительства мобилизовать наличные денежные ресурсы. Это в большой степени зависит от величины денежной массы (агрегата М2), доли бартера в экспортно-импортных операциях, наличия очередного внешнего финансирования, чем от размеров ВВП.
Для прогнозирования динамики соотношения Долг / ВВП используется зависимость:
,
где , — изменение соотношения и исходное соотношение Долг / ВВП;
R — реальная ставка процента;
— темп роста реального ВВП;
— доля первичного бюджетного излишка в ВВП.
Для снижения соотношения Долг / ВВП необходимы два условия:
1) реальная ставка процента должна быть ниже, чем темпы роста реального ВВП;
2) рост доли бюджетного излишка в ВВП должен быть постоянным. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.
Механизм снижения внешней задолженности предполагает:
а) выкуп долга на вторичном рынке ценных бумаг за наличные средства со скидкой с номинальной цены;
б) обмен долга на акционерный капитал (своп) промышленных корпораций;
в) замену существующих долговых обязательств новыми обязательствами со снижением процентной ставки и (или) продлением срока возвращения займов.
Беднейшим странам-должникам предоставляется выбор одного из вариантов помощи со стороны официальных кредиторов:
– частичное аннулирование долга;
– дальнейшее продление срока долговых обязательств;
– снижение ставки процента по обслуживанию долга.
Расходы по обслуживанию долга являются наименее эластичной статьей расходной части государственного бюджета.

8.3 Налоговая система

8.3.1 Виды налогов

Налоги служат как источником пополнения государственных доходов, так и рычагом воздействия государства на рыночную экономику. Поэтому создание эффективной системы налогообложения является одной из важнейших задач любой страны.
Основным элементом налоговой системы являются налоги.
Налоги — обязательные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц с целью удовлетворения общественных потребностей.
Налоговая система — законодательно закрепленная совокупность налогов, платежей, принципов их построения и способов взимания.
В основе построения налоговой системы лежат следующие принципы:
– всеобщность — охват налогами всех юридических и физических лиц, располагающих доходами, имуществом;
– обязательность. Юридические и физические лица, облагаемые налогами, обязаны уплачивать их в строго указанное сроки, нарушение сроков или отклонение от уплаты карается законом;
– равнонапряженность, т. е. взимание налогов по единым ставкам, независимо от субъектов налогообложения;
– однократность — недопущение того, чтобы с объекта обложения налог взимался более одного раза;
– стабильность. Ставки налоговых платежей и порядок их отчисления не должны часто изменяться;
– простота и доступность для восприятия;
– гибкость. Налоговая система должна стимулировать развитие приоритетных отраслей экономики;
– справедливость.
В теории налогообложения различают принципы горизонтальной и вертикальной справедливости. Первый предполагает, что налогоплательщики, находящиеся в равном экономическом положении, должны уплачивать одинаковые налоги. Второй — то, что налогоплательщики, находящиеся в неравном положении, должны уплачивать неравные налоги.
Налоговая система содержит следующие элементы:
а) субъект налога (налогоплательщик) – юридическое или физическое лицо, на которое законодательно возложено обязательство платить налоги;
б) носитель налога — лицо, из дохода которого выплачивается налог;
в) источник налога — средства, из которых выплачивается налог (прибыль, заработная плата и т. д.);
г) единица обложения — единица измерения объекта налогообложения (рубль, гектар и т. д.);
д) налоговая ставка — величина налога с единицы обложения.
е) налоговые льготы — уменьшение налоговых ставок, изъятие из обложения определенных элементов объекта налога (например, амортизационных отчислений), освобождение от налогов и т. д. Они устанавливаются, как и налог, в порядке и на условиях, определяемых законодательными актами;
ж) налоговые платежи — виды и группы налогов;
и) налоговая база — сумма, с которой взимается налог;
к) налоговое бремя — отношение налоговой суммы к доходу.
К настоящему времени сформировались две основные концепции налогообложения:
– концепция полученных благ (принцип выгоды) утверждает, что тот, кто получает больше выгод от государства, должен уплачивать и более высокие налоги;
– концепция платежеспособности утверждает, что размер налогов должен зависеть от получаемого дохода.
Вопросами налогообложения и сбора налогов ведает специальный налоговый аппарат в составе Министерства финансов.
Для регулирования налоговых отношений государство разрабатывает налоговое право, т. е. совокупность юридических норм, правил, законов, определяющих виды налогов в данной стране, порядок их исчисления, взимания, отмены и т. д.
Виды налогов. Один из критериев классификации налогов — налоговая ставка. Анализ соответствующих налогов основан на понятиях средней и предельной налоговой ставки. Зависимость между средней и предельной ставками прямая: рост предельной ставки приводит к увеличению средней, и наоборот.
Средняя налоговая ставка — это отношение суммы налогов к величине доходов, т. е. она равна
,
где Т — налоговая сумма;
У — доход.
Предельная налоговая ставка — это изменение величины налоговой суммы, при изменении величины дохода на единицу. Предельная налоговая ставка равна
.
В зависимости от ставки различают налоги:
– с твердой ставкой. Они определяются в абсолютных величинах на единицу обложения и не зависят от размеров дохода. Такие налоги являются автономными. Это налог на землю и др.;
– пропорциональные налоги — налоги, у которых средняя и предельная налоговая ставки остаются постоянными при любом изменении дохода;
– прогрессивные налоги — когда при возрастании дохода увеличиваются средние и предельные ставки налогов. При прогрессивном налогообложении, как правило, устанавливается необлагаемый минимум дохода. Это доход, с которого налоги не взимаются. По мере превышения доходами этого уровня средняя и предельная ставки возрастают.
– регрессивные налоги — налоги, средняя предельная ставки которых уменьшаются по мере роста облагаемой суммы.
Прогрессивное налогообложение позволяет сделать распределение доходов между разными слоями населения более равномерным, регрессивное — наоборот, усиливает дифференциацию населения.
Полная налоговая функция имеет вид: , где Ta — автономные налоги, независящие от величины текущего дохода Y
т. е. налоги на недвижимость, наследство и т. д.
По объекту обложения налоги делятся на прямые и косвенные.
Прямые — это налоги на доходы физических и юридических лиц или на объекты имущества. Основными объектами прямых налогов являются налог на прибыль, подоходный налог с физических лиц, поимущественные налоги.
Косвенные налоги — это те налоги, которые включаются в цены товара или услуги, увеличивая ее. Такие налоги перечисляются в налоговые органы предприятиями, фирмами, а фактически оплачивает их потребитель. К косвенным налогам относятся налог на добавленную стоимость, налог с продаж, акцизы, таможенные пошлины.
В зависимости от цели использования налоги делятся на общие и специальные (целевые). Общие поступают в казну государства и используются для общественных нужд. Специальные налоги имеют строго целевое назначение.
По формированию дохода бюджета различают налоги государственные и местные. Государственные формируют доходы центрального бюджета. Местные налоги поступают в региональные, муниципальные бюджеты.
Серьезной проблемой является установление оптимального соотношения между государственными и местными налогами, рациональной пропорции деления налогов между бюджетами разных уровней.
По объектам обложения выделяют группы: налог на имущество, ресурсные налоги, налоги на доход или прибыль, налог на действия и т. д.
По виду плательщика налоги делятся на: налоги с физических лиц и налоги с юридических лиц.
Налоговые системы разных государств имеют различную структуру. В странах с рыночной экономикой высока доля прямых налогов в доходах государственного бюджета. В развивающихся странах, государствах с переходной экономикой значителен удельный вес косвенных налогов. Чем беднее страна, тем больше она полагается на косвенные налоги, особенно на налоги от внешней торговли.

8.3.2 Функции налогов. Кривая А. Лаффера

Налоги в экономике выполняют регулирующую, социальную и фискальную функции.
Регулирующая функция заключается в том, что через систему дифференцированных налоговых ставок и льгот государство может влиять на процесс общественного воспроизводства: стимулировать развитие отдельных отраслей и видов производства, сдерживать развитие других, изменяя структуру народного хозяйства и т. д. Изменение налогов позволяет влиять на совокупный спрос и проводить антициклическую, антиинфляционную политику, обеспечивать высокий уровень занятости.
Социальная функция позволяет государству сглаживать дифференциацию доходов в обществе путем введения прогрессивного налогообложения.
Фискальная функция обеспечивает получение средств в государственный бюджет и внебюджетные фонды. Важно правильно определить величину взимаемого налога: высокий уровень налогообложения может снизить стимулы к труду, сократить производство, низкий — не позволит аккумулировать в бюджете средства, необходимые для выполнения государством своих функций.
Экономисты считают, что налоги, следует взимать преимущественно: а) с производительных элементов богатства, а не с пассивных; б) с доходов, а не с ресурсов.
Необходимо устанавливать ставки налога в относительных величинах (процентах), а не в абсолютных суммах.
Многообразие налогов, сборов, присущее налоговым системам, может привести к изъятию значительной доли национального дохода в государственный бюджет. Представитель теории предложения А. Лаффер доказывал, что высокие налоги не только уменьшают предложение труда, но и побуждают индивидов выбирать или виды деятельности, не подлежащие обложению налогами (теневая экономика), или те, где налоговые ставки низкие. В то же время налоговое бремя уменьшает размеры сбережений. Эти причины сдерживают развитие производства. Минимальная величина налогообложения определяется особенностями экономической политики государства, исходя из которой минимальная налоговая ставка t зависит от следующих параметров национальной экономики:

где — доля государственных расходов в ВВП;
— доля государственных трансфертов в ВВП;
— уровень государственной задолженности в ВВП.
Зависимость между налоговыми ставками t и объемом налоговых поступлений в бюджет R А. Лаффер выражал с помощью кривой, которая носит его имя (рис. 8.1).
Согласно кривой Лаффера, при ставке t = 0 налоговые поступления в бюджет равны нулю. По мере возрастания ставки налога они увеличиваются. При ставке t0 государство получает максимальную сумму налоговых поступлений R0. Дальнейшее возрастание налоговой ставки будет сопровождаться уменьшением налоговых поступлений.

Рисунок 8.1 — Кривая Лаффера

Проблема заключается в том, что правильно определить величину R0 чрезвычайно трудно. Лаффер считал, что ставка подоходного налога не должна быть выше 50%. Некоторые экономисты утверждают, что теория Лаффера не учитывала практику, а скорректированная в соответствии с реальной жизнью кривая Лаффера будет иметь несколько иной вид, так как наивысшая ставка подоходного налога t0 будет находиться между 50 и 75%.

8.4 Бюджетно-налоговая политика

Одним из инструментов государственного регулирования экономики является бюджетно-налоговая (фискальная) политика (БНП).
Под фискальной политикой понимают меры, предпринимаемые правительственными органами по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости и производства неинфляционного уровня ВВП. Поскольку осуществление государственных расходов означает использование средств государственного бюджета, а налоги являются основным источником его пополнения, фискальная политика сводится к манипулированию государственным бюджетом.
Основными целями ее являются: стабилизация экономики, увеличение производства, занятости, снижение инфляции.
Стимулирующая БНП (фискальная экспансия) в краткосрочном периоде имеет целью преодоление циклического спада путем увеличения государственных расходов, снижения налогов или комбинацией этих мер. В долгосрочном плане такая политика обеспечивает увеличение предложения факторов производства и рост экономического потенциала. Проведение комплексной БНП должно сопровождаться оптимизацией структуры государственных расходов и ограничительной денежно-кредитной политикой Центрального банка.
Сдерживающая БНП (фискальная рестрикция) в краткосрочном периоде ограничивает циклический подъем снижением государственных расходов, ростом налогов или комбинацией этих мер. В долгосрочном плане она способствует сокращению совокупного предложения в экономике, развертыванию стагфляции.
К фискальной политике относят только такие манипуляции с государственным бюджетом, которые не сопровождаются изменением количества находящихся в обращении денег.
В зависимости от характера использования прямых и косвенных финансовых методов различают два вида фискальной политики государства: дискреционную и недискреционную. 
Дискреционная политика — целенаправленные изменения величины государственных расходов, налогов и сальдо бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства и темпов инфляции.
Второй вид фискальной политики — недискреционная или политика автоматических (встроенных) стабилизаторов — это автоматическое изменение тех же величин в результате циклических колебаний совокупного дохода; изменение чистых налоговых поступлений в бюджет, оказывающих стабилизирующее воздействие на экономику.
Встроенная стабильность основана на механизмах, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменения состояния экономики, т. е. уровень государственных расходов, налоговых поступлений может измениться даже в том случае, если правительство не принимает соответствующих решений (рис. 8.2).

Рисунок 8.2 — Автоматическая фискальная политика

Встроенными (автоматическими) стабилизаторами являются:
1) прогрессивные налоги;
2) система пособий по безработице и социальные выплаты. В таком же автоматическом режиме функционируют системы индексации доходов, социальных выплат;
3) другие формы встроенных стабилизаторов (программы помощи фермерам, сбережения корпораций, личные сбережения, система участия в прибылях и др.).
Фаза подъема: Y2 > Y0 налоговые отчисления возрастают, трансферты снижаются. В результате растет бюджетный излишек, что ведет к снижению инфляции.
Фаза спада: Y1 < Y0 налоги снижаются, госрасходы и трансферты увеличиваются. В результате увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.
На фазе подъема растут доходы фирм и населения, но при прогрессивном налогообложении еще быстрее увеличиваются суммы налогов. В этот период сокращается безработица, улучшается благосостояние малообеспеченных семей, уменьшаются выплаты пособий по безработице и иные социальные расходы государства. В итоге снижается совокупный спрос, а это сдерживает циклический рост.
На фазе кризиса налоговые поступления автоматически уменьшаются, сокращается сумма изъятий из доходов фирм и домашних хозяйств, возрастают выплаты социального характера, в том числе пособия по безработице, увеличивается покупательная способность населения, что помогает преодолению спада экономики. Из-за действия автоматических стабилизаторов изменилось развитие экономического цикла: спады производства стали менее глубокими и более короткими. 
Главное достоинство недискреционной фискальной политики состоит в том, что ее инструменты (встроенные стабилизаторы) включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий, т. е. здесь практически отсутствует временной лаг.
Недостатки автоматической фискальной политики в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но не может их устранить.

8.4.2 Мультипликаторы бюджетно-налоговой политики

В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.
Если государственные расходы увеличиваются на ∆G, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину (рис. 8.3), а равновесный объем производства возрастает от Y1 до Y2 на величину ∆Y = ∆Gmg, где mg— мультипликатор государственных расходов.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. Государственный бюджет. Налоговая система

Рисунок 8.3 — Мультипликатор государственных расходов

Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают на ∆G и увеличивают доход на ту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину b∆G. Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что снова приводит к росту потребления на величину b2∆G и т. д.
Совокупный эффект состоит из: первоначального изменение расходов, которое равно ∆G; первого изменение потребления, которое равно b*∆G; второго изменение потребления, которое равно b2*∆G, тогда
.
Мультипликатор государственных расходов mG показывает, как изменяется объем национального производства от динамики государственных расходов:
.
Элементарная модель, которая получила название простого мультипликатора Кейнса имеет вид:
.
Величина мультипликатора государственных расходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:
,
где — основное макроэкономическое тождество в закрытой экономике;
— потребительская функция.
Подстановка потребительской функции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства: или , т. е.
, таким образом
,
где — автономные расходы, независящие от величины дохода Y;
— мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в закрытой экономике в результате роста не только государственных, но и любого из автономных расходов на единицу. Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к сбережению (MPS).
С учетом налогообложения дохода Y изменится вид потребительской функции и, соответственно, модель мультипликатора в закрытой экономике:
,
откуда
,
где — мультипликатор расходов в закрытой экономике;
t — предельная налоговая ставка (соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода).
Прогрессивная система налогообложения является фактором, способствующим ослаблению эффекта мультипликатора и стабилизации уровня занятости и выпуска. Чем ниже ставки налогообложения, тем, при прочих равных условиях, более значителен эффект мультипликатора.
Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем в закрытой, и может быть найден в результате решения системы уравнений:
,
где m’ — предельная склонность к импортированию.
Откуда
,
где — мультипликатор государственных расходов в открытой экономике;
Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и изменение налогов T. Если налоговые отчисления снижаются на ∆T, то располагаемый доход возрастает на величину ∆T (рис. 8.4). Потребительские расходы С соответственно увеличиваются на величину ∆Tb, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y1 доY2 на величину , так как изменение любого элемента планируемых расходов (совокупного спроса) изменяет, с эффектом мультипликатора величину равновесного объема производства: , но , значит
,

Рисунок 8.4 — Мультипликатор налогов 

где — мультипликатор налогов. Знак минус характеризует разнонаправленность изменений налогов и равновесного объема производства.
Если предположить, что все налоговые отчисления в госбюджет зависят от динамики текущего дохода Y, то налоговая функция примет вид: . В этом случае функция потребления имеет вид:
, а модель налогового мультипликатора принимает вид:
,
где mt — налоговый мультипликатор в закрытой экономике.
Полная налоговая функция имеет вид:
,
где Ta — автономные налоги, не зависящие от величины текущего дохода Y (например, налоги на недвижимость, наследство и т. д.).
С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений T от дохода Y функция потребления принимает вид: . В этом случае модель равновесного объема производства в открытой экономике имеет вид:
,
где — мультипликатор налогов в открытой
экономике.
При этом суммарное изменение дохода ∆Y в результате одновременного изменения величин государственных расходов и автономных налогов определяется как:
.
Величина мультипликатора государственных расходов всегда превышает величину налогового мультипликатора, так как снижение налогов ведет к увеличению потребления не на всю величину высвобождаемого дохода (часть высвобождаемого дохода идет на сбережения).
Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства увеличивается. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы.
Мультипликатор сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства ∆T = ∆G, где под символом ∆T обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом ∆G — все изменения расходов бюджета.
Если, например, государственные расходы возросли на ∆G, то равновесный объем производства возрастет на величину
.
Если правительство одновременно повысит автономные налоги на ∆Ta = ∆G, то равновесный объем выпуска снизится на величину
.
Суммарное изменение равновесного объема выпуска составит:
( ,
где — мультипликатор сбалансированного бюджета.
Рассмотрим Теорему Хаавельмо: если увеличение государственных расходов финансируется только за счет соответствующего роста налогов , то мультипликационный эффект равен единице, и увеличение дохода равно увеличению государственных расходов или налогов: .
Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления. Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы, что дает сильный стимулирующий эффект, а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги, что является относительно мягкой ограничительной мерой.
Мультипликативным эффектом обладает и изменение трансфертов: увеличение таких выплат на увеличивает потребление C на величину b, равновесный объем производства на
или ,
где — мультипликатор трансфертов. В данном случае изменения трансфертов и величины равновесного объема производства однонаправлены.

8.4.3 Эффекты фискальной политики

Фискальная политика (ФП) используется для стабилизации экономики: в период спада проводится стимулирующая ФП, в периоды инфляции — сдерживающая. Таким образом, фискальная политика носит проциклический характер.
Проблемой проведения фискальной политики является временной лаг ее осуществления. Различают внутренний временной лаг распознавания проблемы, т. е. время, пока существующий факт отразит статистика, и внешний временной лаг — время между принятием решений по экономической стабилизации и получением результатов такой политики. Таким образом, осуществление фискальной политики требует решения следующих проблем времени:
а) административной задержки признания необходимости принятия мер до момента их принятия;
б) функционального запаздывания от момента принятия решений о фискальных мерах до результатов их действия в виде изменения объемов производства, занятости, включая плановые периоды, долгие сроки строительства.
Для повышения эффективности фискальной политики необходимо одновременное проведение мер дискреционной и недискреционной политики, что снизит ее зависимость от временного параметра.
Проведение фискальной политики сталкивается с политическими проблемами ее осуществления. Это объясняется тем, что целями правительства является не только экономическая стабильность, но и обеспечение населения товарами и услугами общественного потребления, перераспределение доходов, победа в политических конфликтах и др. Политический деловой цикл характеризуется пристрастием к стимулирующей фискальной политике и сопряжен с политическими компаниями выборов в органы власти. Это способствует дефициту бюджета, порождает проблемы его финансирования и последствия применяемых методов финансирования: сеньораж, эффект Оливера — Танзи, др.
Монетизация дефицита бюджета ведет к сеньоражу, т. е. государство получает доход от эмиссии денег. Сеньораж возникает при превышении темпа роста денежной массы над темпом роста ВВП, что ведет к повышению среднего уровня цен и все агенты платят своеобразный инфляционный налог.
Монетизация осуществляется непосредственно эмиссией денег, расширением кредитов с использованием льготных ставок, отсрочкой платежей Правительства при закупке товаров и услуг. Если платежи накапливаются, эти дефициты финансируются Центральным банком или увеличивают общий дефицит бюджета.
В условиях инфляции возникает эффект Оливера — Танзи, проявляющийся в сознательном затягивании налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. За это время происходит некоторое обесценивание денег, налогоплательщик выигрывает, дефицит бюджета и общая неустойчивость финансовой системы растет.
Проведение в жизнь бюджетно-налоговой политики сопровождается «эффектами», влияющими на уровень ее эффективности. Так, при проведении стимулирующей фискальной политики возникает эффект вытеснения: увеличение государственных расходов ведет к увеличению спроса на деньги, росту ставки процента, снижению инвестиций, снижению совокупного спроса и объема ВВП.
Эффективность фискальной политики зависит от эластичности кривой спроса на деньги к динамике ставки процента, т. е.
,
где — спрос на деньги;
k — чувствительность спроса на деньги (эластичность) к доходу Y;
h — чувствительность спроса на деньги (эластичность) к реальной ставке процента R.
Если чувствительность спроса на деньги к ставке процента невелика, то динамика ставки процента значительна, что ведет к изменению объема инвестиций, и это изменение тем больше, чем выше чувствительность инвестиций к ставке процента (рис. 8.5).
На рисунке 8.6, а чувствительность инвестиций к ставке процента невысока и изменение ставки процента ведет к незначительному спаду объема инвестиций в экономику. При аналогичном изменении ставки процента и высокой чувствительности инвестиций

Рисунок 8.5 — Влияние изменения эластичности спроса на деньги на динамику ставки процента 

(рис. 8.6 б), они сократятся в большей степени, и эффект вытеснения будет значительным. Эффект вытеснения отсутствует в состоянии инвестиционной ловушки, когда динамика ставки процента не влияет на динамику инвестиций, и кривая инвестиций вертикальна.
В некоторых случаях стимулирующая фискальная политика не только не дает эффекта вытеснения, но способствует повышению уровня инвестиций. Это имеет место, когда рост государственных расходов сопровождается ростом оптимизма, положительными экономическими ожиданиями и ростом деловой активности (рис. 8.7).
Изменение ставки процента с не снижает величину инвестиций c I1 до I2, а увеличивает до .
Таким образом, эффективность фискальной политики зависит от ожиданий экономических субъектов, осуществляющих инвестиции в экономику. Для формирования определенных ожиданий целесообразна макроэкономическая «политика твердого курса» с утверждением определенных, принятых и строго соблюдаемых параметров развития экономики. Предполагается соблюдение, в рамках принятого уровня инфляции и бюджетного дефицита, необходимых мер по стабилизации законодательной и налоговой политики.

Рисунок 8.6 — Влияние чувствительности инвестиций к динамике ставки процента на объем инвестиций в экономику

Рисунок 8.7 — Влияние роста деловой активности на динамику инвестиций

Эффект вытеснения можно элиминировать мерами денежно-кредитной политики, направленной на увеличение денежной массы, что сохранит ставку процента на прежнем уровне, а также регулированием ставки процента непосредственно.
Результат от проведения стимулирующей бюджетно-налоговой политики с учетом эффекта вытеснения можно выразить функцией:

Эффект вытеснения зависит также от реакции занятости на рост уровня цен: если за ростом уровня цен растет и денежная ставка заработной платы, эффект вытеснения проявляется, в большей мере, из-за снижения спроса на труд со стороны предпринимателей.
Аналогично, сдерживающая фискальная политика может приводить к эффекту наполнения: снижение государственных расходов приведет к снижению спроса на деньги, падению ставки процента, увеличению уровня инвестиций, повышению совокупного спроса и росту объема ВВП.
Эффективность фискальной политики определяется и эффектом чистого экспорта. Эффект чистого экспорта действует через международную торговлю. В данном случае стимулирующая фискальная политика ведет к росту спроса на деньги, увеличению ставки процента, притоку капитала из-за рубежа, росту спроса на национальную валюту (для приобретения ценных бумаг нашего государства), повышению курса национальной валюты, снижению экспорта и чистого экспорта, совокупного спроса и объема ВВП. Разная степень эффекта чистого экспорта объясняется степенью мобильности капитала, которая, в свою очередь, зависит от степени развития фондового рынка, политической ситуации в стране, уровня инфляции.
Для нивелирования данного эффекта необходимо государственное регулирование притока капитала из-за рубежа.
Результат от проведения стимулирующей бюджетно-налоговой политики, с учетом эффекта чистого экспорта, можно выразить функцией:
,
Эффект потребления также является побочным эффектом проводимой бюджетно-налоговой политики: увеличение государственных расходов увеличивает спрос на деньги, ставку процента и сокращает потребление товаров длительного пользования, приобретение которых осуществляется домашними хозяйствами на условиях кредита.
Результат от проведения стимулирующей бюджетно-налоговой политики, с учетом эффекта потребления, можно выразить функцией:
.
Эффекты могут накладываться друг на друга, обеспечивая определенный уровень эффективности фискальной политики.
Общий результат от проведения стимулирующей бюджетно-налоговой политики можно выразить функцией:

где — мультипликатор бюджетно-налоговой политики.
Соответственно, сдерживающая фискальная политика имеет тенденцию увеличения потребления, инвестиций, чистого экспорта.
Фискальная политика может быть ориентирована на изменение совокупного спроса и совокупного предложения. Это обеспечивается изменением налогообложения.
Снижение налогов увеличивает располагаемый доход, потребление и сбережения домашних хозяйств. В предпринимательском секторе уменьшение налогов увеличивает размеры чистой прибыли, снижает риск предпринимательской деятельности и увеличивает как совокупный спрос, так и совокупное предложение в экономике.
Сокращение уровня налогообложения экономических субъектов способствует увеличению поступлений денег в бюджет за счет роста выпуска продукции и дохода.
Ряд экономистов указывают на необходимость взвешенного подхода к политике изменения налогообложения, так как указанные стимулы от снижения налогов могут быть не так сильны: изменения совокупного спроса происходят в краткосрочном периоде, а совокупного предложения — в долгосрочном периоде, и в экономике снижение налогов первоначально, может отразиться ростом совокупного спроса, инфляцией.

Список рекомендуемых источников

1. Агапова, Т. Д. Макроэкономика : учебник / Т. Д. Агапова, С. Ф. Серегина ; под общ. ред. А. В. Сидоровича. — 2-е изд. — М. : ДИС, 1997. — Гл. 6. — С 68—93.
2. Макроэкономика : учеб. пособие / Н. И. Базылев [и др.] под общ. ред.
Н. И. Базылева. — Минск : БГЭУ, 1998. — Гл. 5. —- С. 107—137.
3. Бычинская, В. Д. Курс лекций по макроэкономике : учеб. пособ. /
В. Д. Бычинская. — Барановичи : БарГУ, 2005. — Гл. 7. — С. 67—92.
4. Долан, Э. Дж. Макроэкономика / Э. Дж. Долан, Д. Линдсей ; пер. с англ.
В. Лукашевича [и др.] ; под общ. ред. Б. Лисовика. — СПб. : С.-петерб. оркестр : Литера плюс, 1999. — Гл. 7. — С. 143—171.
5. Ивашковский, С. Н. Макроэкономика : учебник / С. Н. Ивашковский —
2-е изд. — М. : Дело, 2002. — Гл. 7. — С. 188—201.
6. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления : учеб. пособие / В. Н. Шимов
[и др.] ; под общ. ред. В. Н. Шимова. — Минск : БГЭУ, 2005. — 844с.
7. Макроэкономика : учебник / Л. С. Тарасевич [и др.] ; под общ. ред. Л. С. Тарасевича. — 3-е изд. — СПб. : Изд-во С.-петерб. ГУЭФ, 2000. — Гл. 11. — С. 335—348.
8. Статистические материалы: индикаторы социально-экономического положения Республики Беларусь // Белорусский эконом. журн. — 2007. — №3. — С. 130—142.
9. Статистическая информация макроэкономических показателей Республики Беларусь в СМИ, электронных ресурсах.



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии