ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ

ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ

1. Счет операций с капиталом.
2. Финансовый счет.
3. Счет операций с капиталом

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

В СНС отражается набор операций и показателей, которые относятся к приобретению, использованию и выбытию активов. Счета, относящиеся к ним, являются счетами накопления. По концепции СНС ООН ежегодно составляется баланс активов и пассивов на уровне институциональных единиц, секторов и экономики в целом.
Счета накопления включают следующие счета:
— счет операций с капиталом;
— финансовый счет;
— счет прочих изменений активов и пассивов.
Счет операций с капиталом СНС отражает экономические операции связанные с накоплением нефинансовых активов Ресурсы капиталообразования (источники финансирования операций с капиталом) РК на уровне экономики включают валовое сбережение ВС и сальдо капитальных трансфертов от «остального мира» , которое рассчитывается как разность капитальных трансфертов, полученных и переданных «остальному миру». Валовое накопление нефинансовых активов ВН охватывает валовое накопление основного капитала ВНОК, изменение запасов материальных оборотных средств ИЗМОС и чистое приобретение земли ЧПЗ, ценностей ЧПЦ и других нематериальных активов ЧПА. Балансирующей статьей счета операций с капиталом является чистое кредитование ЧК или чистое заимствование ЧЗ, которое показывает превышение или недостаток источников финансирования по сравнению с расходами на валовое накопление нефинансовых активов.
Взаимосвязь между показателями операций с капиталом выражается в виде следующей аддитивной зависимости, позволяющей рассчитать любой из недостающих показателей по известным значениям других показателей:

Счет операций с капиталом (табл. 11) предназначен для характеристики процесса реального накопления основных и оборотных фондов, нематериальных и финансовых активов, а также источников его финансирования. Он отражает финансирование валового накопления основного капитала и изменения запасов материальных оборотных средств, включая перераспределение богатства между секторами экономики и «остальным миром» в виде капитальных трансфертов.
Важнейшим показателем ресурсной части является валовое национальное сбережение, которое переносится из счета использования доходов. Сбережения являются определяющим компонентом капиталообразования.

Таблица 19 — Схема счета операций с капиталом
Ресурсы
Использование ресурсов Ресурсы
3. валовое накопление основных фондов
4. изменение запасов материальных оборотных средств
5. чистое приобретение ценностей
6. чистые покупки земли и нематериальных активов
7. капитальные трансферты, переданные «остальному миру» КТ пер
8. чистое кредитование (+), чистое заимствование (-), п. 1+п.2-п.3-п.4-п.5-п.6-п.7 1. валовое национальное сбережение
2. капитальные трансферты, полученные от «остального мира» КТ пол
Итого Итого

К ресурсам относятся также и капитальные трансферты, полученные от «остального мира». Капитальные трансферты производятся из капитала или сбережений того, кто их предоставляет, для финансирования валового накопления или расходов длительного характера (на приобретение нематериальных и финансовых активов). Сумма сбережений и чистых капитальных трансфертов (полученные минус уплаченные) характеризует изменения в собственном капитале или чистых активах вследствие накопления и трансфертов капитала.
Трансферты капитала — это безвозмездная передача права собственности на активы (кроме наличных денег и материальных оборотных активов) или средств для их приобретения от одной институциональной единицы к другой.
Капитальные трансферты — это единовременные и значительные по величине операции, связанные с приобретением или выбытием активов у участников операции. Они включают налоги на капитал, инвестиционные субсидии, передачу капитала в процессе приватизации, прощение задолженности, прочие трансферты капитала.
Налоги на капитал — это обязательные нерегулярные платежи, взимаемые государственными учреждениями с капитала или существа хозяйственных единиц. Налоги на капитал включают:
– налоги и пошлины на наследство и налоги на подарки, относящиеся к основным фондам;
– нерегулярные налоги на капитал и имущество.
Инвестиционные субсидии — это трансферты капитала, передаваемые правительством другим институциональным единицам-резидентам или нерезидентам для финансирования расходов по приобретению основного капитала.
Другие капитальные трансферты — это трансферты, кроме субсидий для капитальных вложений и налогов на капитал, посредством которых перераспределяются между различными секторами или странами не доходы, а сбережения или имущество.
Раздел использования в счете капитальных затрат характеризует изменения в нефинансовых активах: произведенных и непроизведенных (земля, леса и т.д.).
Валовое накопление основных фондов представляет собой вложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление основного капитала включает:
1) приобретение, за вычетом выбытия, новых и существующих основных фондов;
2) затраты на улучшение непроизведенных материальных активов;
3) расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.
Изменение запасов материальных оборотных средств включает изменение производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д. Оно должно определяться как разница между поступлениями продукции в запасы и изъятиями из них.
Чистое приобретение ценностей — это стоимость покупок за вычетом продаж ценностей, приобретаемых как средство сохранения стоимости: драгоценных металлов и камней, произведений искусства, антиквариата и других ценностей Покупка земли и нематериальных активов включает приобретение земли и нематериальных активов (патентов, лицензий, авторских прав, торговых знаков и т.д.). Чистые покупки нематериальных активов представляют собой разницу между покупками и продажами нематериальных активов. Приобретение оценивается по ценам покупателя, а продажа — по ценам продавца.
Балансирующая позиция счета — чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-). Эта статья показывает превышение, или недостаток источников финансирования по сравнению с расходами на чистое приобретение нефинансовых активов. Они определяются как разница между валовыми сбережениями, с одной стороны, и валовым накоплением и чистыми покупками земли и нематериальных активов — с другой, плюс сальдо капитальных трансфертов «остального мира». На макроэкономическом уровне чистое кредитование (+) или чистое заимствование (-) показывают чистое количество ресурсов, которое государство предоставляет «остальному миру» или которое «остальной мир» предоставляет государству.
Превышение источника финансирования над капитальными затратами регистрируется как чистое кредитование других секторов. Превышение капитальных затрат над источниками финансирования выступает как чистое заимствование из других секторов.

2. Финансовый счет
Финансовый счет (табл. 20) является завершающим в последовательном ряду счетов, в котором учитываются экономические операции.
Финансовый счет отражает операции институциональных единиц с финансовыми активами и пассивами — обязательствами, имеющимися между институциональными единицами — резидентами а также между резидентами и институциональными единицами «остального мира» — нерезидентами.
В финансовом счете отражаются как финансовые, так и нефинансовые экономические операции.

Таблица 20 — Схема финансового счета
Использование ресурсов Ресурсы
8 монетарное золото и СПЗ
9 наличные деньги и депозиты
10 ценные бумаги (кроме акций)
11 акции и другой акционерный капитал
12 займы и кредиты
13 страховые технические резервы
14 прочая кредиторская или дебиторская задолженность
1 чистое кредитование ( + ), чистое заимствование ( - )
2 наличные деньги и депозиты
3 ценные бумаги (кроме акций)
4 акции и другой акционерный капитал
5 займы и кредиты
6 страховые технические резервы
7 прочая кредиторская или дебиторская задолженность
Итого Итого

На правой стороне финансового счета регистрируются операции, связанные с принятием финансовых обязательств, на левой стороне — операции, связанные с приобретением финансовых обязательств.
Назначение финансового счета состоит в отражении всех изменений финансовых активов, выделении роли отдельных операций в этом процессе. Финансовый счет показывает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами — кредиторами и секторами — заемщиками. По счету выявляется роль финансовых активов в этих операциях.
Изучению содержания счета должно предшествовать уяснение понятия и состава финансовых активов, рассмотрение их классификации:
– финансовые активы — это средства накопления стоимости. Владение акциями и другими ценными бумагами приносит их обладателям доход от собственности, а также холдинговую прибыль. Финансовые активы классифицируются по семи основным категориям:
• монетарное золото и СПЗ (специальные права заимствования народного валютного фонда);
• наличные деньги и депозиты;
• ценные бумаги;
• акции и другой акционерный капитал;
• страховые технические резервы;
• прочие счета к получению.
Монетарное золото представляет собой золото, которое хранится в качестве финансового актива или международного резерва у кредитно-финансовых учреждений. К нему не относится золото, предназначенное для промышленного использования, а также относящееся к ценностям.
Наличные деньги состоят из банкнот и монет, находящихся в обращении и используемых как средство платежа. Различают наличные деньги в национальной и иностранной валюте. Наличные деньги имеются у всех секторов в качестве актива.
Депозитами на текущих счетах (переводимыми) являются те депозиты, которые немедленно по их номинальной стоимости можно превратить в валюту страны без каких-либо ограничений. К ним относятся платежные поручения банка, переводимые чеки.
Ценные бумаги, кроме акций, — это денежные документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права владельца. К числу ценных бумаг, кроме акций, относятся:
– депозитные сертификаты — долговые обязательства — письменные свидетельства кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение депонированной суммы и начисленных процентов;
– приватизационные чеки (ваучеры) — условные ценные бумаги, которые удостоверяют безвозмездную передачу права собственности на часть государственного имущества домашним хозяйствам. Ваучеры имеют рыночную стоимость и обращаются на рынке ценных бумаг;
займы — финансовые активы, которые образуются, когда кредиторы предоставляют средства непосредственно должникам.
Акции и другой акционерный капитал — это акции и паи различного вида. Акция — ценная бумага, которая является свидетельством о внесении определенной доли в уставный фонд и дает право на получение части прибыли в виде дивидендов.
Специальные права заимствования (СПЗ) — это международные резервные активы Международного валютного фонда, держателями которых являются банки стран — членов МВФ. СПЗ представляют собой право на получение резервных активов (иностранной валюты).
Финансовые активы за вычетом проданных называются чистыми приобретенными финансовыми активами. Принятые обязательства за минусом погашенных считаются чистыми принятыми обязательствами.
В финансовом счете регистрируются не сами финансовые активы и финансовые обязательства, а их изменения за определенный период времени. Разность между чистыми финансовыми активами и чистыми принятыми обязательствами равна чистому кредитованию накопления или его заимствованию. Она представляет собой балансирующую статью финансового счета, равную по своей абсолютной величине одноименной балансирующей статье счета операций с капиталом.
Финансовый счет позволяет увязать результаты функционирования экономики, связанные с производством товаров, услуг, образованием, распределением, перераспределением и использованием доходов, и внешнеэкономической деятельности.



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии