БарГУ.by » Учебные материалы » КСРы » Финансы и финансовый рынок » Финансы сферы материального производства

Финансы сферы материального производства

1. Финансы государственных предприятий
2. Особенности формирования финансовых ресурсов предприятий в условиях перехода к рынку
3. Финансирование и кредитование инвестиций
4. Оборотные средства и их финансирование
5. Денежные затраты предприятий
6. Доходы и прибыль предприятия

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

 

1. Финансы государственных предприятий

Общественное производство в зависимости от специфики затрачиваемого труда подразделяется на две крупные сферы:
- материального производства;
- нематериального производства.
В сфере материального производства создаются ВВП и национальный доход, являющиеся основой финансов.
Сфера материального производства представлена хозяйствующими субъектами различных форм собственности: государственными предприятиями, акционерными обществами, частными предприятиями, частными предпринимателями, занимающимися производственной деятельностью.
Особенностью финансов государственных предприятий является их большая зависимость от государственных органов. Если предприятие создает государство, оно финансирует расходы, связанные с созданием основных фондов, формированием оборотных средств. Государство способно воздействовать на такие предприятия, регламентируя цены, оказывая помощь как инвестиционного, так и кредитного характера. Что касается налогообложения, то, как правило, государство не выделяет госпредприятия в этом отношении. Предприятия государственной формы собственности в части их финансового положения находятся в большей зависимости, чем предприятия других форм собственности.
Функционирование государственных предприятий связано с распределительным процессом и обусловлено причинами экономического, финансового и военно-политического характера, которые часто переплетаются и действуют одновременно.
С экономической точки зрения их функционирование связано с особыми характеристиками сферы материального производства. Есть отрасли, которые частный капитал избегает в силу огромных капитальных вложении и низкой рентабельности. Однако функционирование в целом народного хозяйства без них невозможно. К таким отраслям относятся электроэнергетическая, угольная, нефтяная, газовая, т. е. совокупность отраслей и предприятий, обеспечивающих условия для нормального функционирования общественного воспроизводства.
С финансовой точки зрения функционирование государственного сектора в экономике позволяет государству более эффективно управлять финансовой системой. Столкнувшись с проблемами в области государственных финансов, правительство может продать принадлежащие ему предприятия и полученную сумму направить на финансирование своих расходов.
Военно-политические причины обусловлены глубоким переворотом в средствах и методах ведения войн, качественно новыми системами национальной обороноспособности. Правительства за свой счет ведут реконструкцию военных производств.
Государственное регулирование ценами на государственных предприятиях может приводить к тому, что отдельные предприятия не покрывают свои затраты за счет полученной выручки. В таких случаях предприятиям компенсируются их затраты за счет дотаций, выделяемых, как правило, из бюджета.
Функционирование финансов негосударственных предприятий подчинено принципам: централизации ресурсов, финансового планирования, формирования крупных денежных ресурсов, безусловного выполнения финансовых обязательств, использования всех законных источников формирования денежных ресурсов.
Негосударственные предприятия практически лишены финансовой поддержки, на которую могут рассчитывать госпредприятия.
Однако и на них распространяется государственное регулирование, в части размера уставного фонда, и в части особого порядка начисления амортизации для малых предприятий.

2. Особенности формирования финансовых ресурсов предприятий в условиях перехода к рынку

Финансовые ресурсы субъекта хозяйствования — это денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые субъектом хозяйствования.
Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные, заемные и привлеченные средства. Соответственно выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.
Для деятельности предприятия решающее значение имеют фонды собственных средств: уставный и резервный капитал (фонды), фонды накопления, амортизационный и др.
Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и товарные (коммерческие)), факторинг, другие виды кредиторской задолженности, помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.
Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер: с одной стороны, они находятся в обороте предприятия, в его распоряжении, с другой — средства этих фондов предназначены работникам предприятия, т. е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
Формирование, распределение и использование финансовых ресурсов хозяйствующий субъект осуществляет самостоятельно.
Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.

3. Финансирование и кредитование инвестиций

Предприятия всех форм собственности осуществляют свою хозяйственную деятельность в условиях внутренней и внешней конкуренции. Научно-технический прогресс создает новые возможности и одновременно предъявляет повышенное требование к производителям. В таких условиях предприятия обязаны постоянно обновлять свои основные фонды, особенно активную их часть, осваивать новую технику и технологии.
Долгосрочные вложения на эти цели принято обозначать как инвестиции.
Государство регулирует инвестиционную деятельность различными способами, которые можно подразделить на административные и экономические методы.
Административные методы заключаются в издании предписаний относительно возможности национальных и иностранных юридических и физических лиц участвовать в инвестиционном процессе.
Экономические методы, которым отдано предпочтение в развитых странах, заключаются в использовании налогов и амортизационной политики, прямого бюджетного финансирования.
Инвестиции в основном идут на обновление основных фондов.
Основные фонды — средства труда, которые функционируют в течение длительного периода, не меняя своей натурально-вещественной формы, и переносят свою стоимость на готовый продукт по частям по мере износа.
Основные фонды, кроме материально-вещественного содержания, имеют еще и стоимостное выражение.
Первоначальная стоимость — сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение, изготовление элементов основных фондов, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов.
Восстановительная стоимость — оценка элементов основных фондов, введенных в действие в предыдущие годы, в современных ценах и условиях воспроизводства. Определяется путем переоценок элементов основных фондов.
Балансовая стоимость основных фондов представляет собой стоимость всех элементов основных фондов предприятия в смешанной оценке: те элементы основных фондов, которые еще не переоценивались, числятся на балансе по первоначальной стоимости за вычетом износа, те же элементы основных фондов, которые переоценивались, — по восстановительной стоимости за вычетом износа.
Рыночная стоимость элементов основных фондов — наиболее вероятная цена, по которой данный элемент может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо обстоятельства.
Инвестиционная стоимость — оценка объекта с учетом ожидаемого его улучшения в результате предполагаемой модернизации (т. е. с учетом инвестиций в объект).
Определяется физический и моральный износ основных фондов.
Физический износ — утрата стоимости средств труда вследствие старения, эксплуатации.
Моральный износ основных фондов обусловлен техническим прогрессом. Это утрата потребительной стоимости данной машины в связи с появлением аналогов с меньшей ценой (моральный износ первого рода) и в связи с появлением новых моделей машин данного вида, более производительных, позволяющих выпускать продукцию с меньшими затратами (моральный износ второго рода).
Моральный износ первого рода определяется следующим образом. При отсутствии инфляции моральный износ определяется по формуле:


где, МИ 1 –моральный износ первого рода;
Цн –современная цена машины данной модели;
Цс –цена, которую уплатило предприятие при покупке машины
этой модели в( i — п)-м году.

Моральный износ второго рода определяется по формуле:



где, МИ 2 – моральный износ второго рода;
ПСс – производительность станка старой модели;
ПСн – производительность станка новой модели.

Износ основных фондов выражается через амортизацию. Пред¬приятия постоянно производят амортизационные отчисления, накапливают их. Именно они в нормальных условиях должны яв¬ляться основным источником финансирования капиталовложений.
Амортизационные отчисления — это денежное выражение той части основных средств, которая в процессе производства изнашивается физически и морально и постепенно переносит свою стоимость на готовую продукцию. Накапливаясь, аморти¬зационные отчисления формируют амортизационный фонд.
Выделяют три способа начисления амортизации: линейный, нелинейный и производительный.
Линейный метод заключается в равномерном (по годам) начислении предприятием амортизации в течение всего нормативного срока службы или срока полезного использования объекта основных средств и нематериальных активов.
Нелинейный метод заключается в неравномерном (по годам) начислении предприятием амортизации в течение срока полезного использования объекта основных средств или нематериальных активов.
При нелинейном способе начисления амортизации годовая сумма амортизационных отчислений рассчитывается методом суммы чисел лет либо методом уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения до 2,5 раза. Нормы начисления амортизации в первом и каждом из последующих лет срока полезного использо¬вания объекта могут быть различными.
Производственный способ начисления амортизации заключается в начислении предприятием амортизации исходя из амортизируемой стоимости объекта и отношения натуральных показателей объема продук¬ции, выпущенной в текущем периоде, к ресурсу объек¬та.
Амортизационные отчисления являются объектом финансового планирования. Плановая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:


где: АП – плановая сумма амортизационных отчислений;
ОПФ – стоимость основных производственных фондов;
НА – норма амортизации.

При линейном способе начисления амортизации средняя стоимость амортизируемых основных производственных фондов (ОПФ) на плановый год исчисляет¬ся по формуле:



где: ОПФ – средняя стоимость основных производственных фондов;
ОПФн – первоначальная (восстановительная) стоимость основных производственных фондов на начало планируемого года;
В1 – стоимость основных производственных фондов, вводимых в эксплуатацию в плановом году;
В2 – стоимость основных производственных фондов, выбывающих из эксплуатации в плановом году;
М – число полных месяцев функционирования вводимых основных производственных фондов;
(12 - М) – число месяцев, остающихся до конца года после выбытия основных производственных фондов.

Различают общие и частные показатели использования основных средств. К общим показателям относятся фондоотдача, фондоемкость, рентабельность фондов. К частным – показатели использования оборудования и производственных площадей.
Каждый показатель характеризует отдельные аспекты использования основных средств.
Фондоотдача показывает, сколько товарной продукции приходится на один рубль основных производственных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем более эффективно используются основные фонды. Определяется по формуле:


где: Ф о – фондоотдача;
QТП – объем производства товарной продукции, в руб.;
Фсг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Показывает сколько производственных фондов приходится на один рубль товарной продукции. Чем ниже показатель фондоемкость, тем более эффективно используются основные производственные фонды. Определяется по формуле:

Рентабельность производства характеризует величину балансовой прибыли приходящейся на один рубль производственных фондов. Чем выше показатель рентабельность производства, тем более эффективно используются основные фонды. Определяется по формуле:

где: П Б – балансовая прибыль;
ФОС – среднегодовая величина оборотных средств предприятия;
Фсг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

4. Оборотные средства и их финансирование

Наряду с основными фондами в процессе производства участвуют и оборотные средства.
Оборотные средства (капитал) — денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства, при правильной организации и стабильной работе предприятия не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерыв¬ный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.
По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды функционируют на стадии производства, участвуют в создании нового продукта (производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, полуфабрикаты, незавершенное производство, расходы будущих периодов)).
Они принимают однократное участие в хозяйственном процессе и полностью переносят свою стоимость на изготовляемый продукт в течение одно¬го производственного цикла.
Фонды обращения обслуживают процесс движения готового продукта от производителя к потребителю в сфере обращения (в виде готовой продукции на складе, товаров отгруженных, денежных средств, краткосрочных ценных бумаг, дебиторской задолженности и прочих текущих активов).
Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств.
Важнейшими показателями оценки эффективности использования оборотных средств предприятия являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость их оборота за рассматриваемый период, определяется по формуле:


где: Qр – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;
ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год.
Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте показывает сумму оборотных средств приходящуюся на один рубль реализованной продукции, рассчитывается по формуле:



Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:



где: Д к – Количество дней в анализируемом периоде.


5. Денежные затраты предприятий

В процессе производственно-хозяйственной деятельности промышленные предприятия осуществляют множество денежных расходов, различающихся по экономическому содержанию, целевому назначению, источникам возмещения. По данным признакам их можно объединить в следующие самостоятельные группы:
1)затраты на производство и реализацию продукции, образующие ее себестоимость. Основными источниками их финансирования являются денежные средства, поступающие на счета предприятий за проданную продукцию (работы и услуги), краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность;
2)операционные расходы, представляющие собой затраты, связанные с осуществлением хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия, в состав которых включают:
•расходы, связанные с продажей и прочим выбытием (ликвидацией, списанием, безвозмездной передачей) принадлежащих предприятию основных фондов, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и других активов;
•расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;
•расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, если это не является предметом деятельности предприятия;
•расходы по операциям с тарой и др.;
3)внереализационные расходы, представляющие собой расходы, не связанные с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, к которым относятся:
•потери от уценки активов;
•штрафы, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров;
•перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;
•убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
•дебиторская задолженность, списанная за истечением сроков исковой давности и т. д.;
4)затраты на воспроизводство производственных фондов, включающие капитальные вложения и вложения в оборотный капитал;
5)расходы на социально-культурные мероприятия, включающие содержание дошкольных учреждений, подготовку кадров и повышение их квалификации, содержание учебных заведений, объектов здравоохранения, находящихся на балансе предприятия.

6. Доходы и прибыль предприятия

Конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в прибыли или убытке.
Прибыль предприятия — экономическая категория, которая отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности в результате соединения факторов произ¬водства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской инициативы.
Различают общую, налогооблагаемую и чистую прибыль предприятия.
Общая прибыль включает:
•прибыль от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав;
•прибыль от операционных результатов (реализации основных фондов, активов, ценных бумаг, дивидендов, процентов);
•превышение внереализационных доходов над внереализационными расходами.
Налогооблагаемая прибыль, определяемая специальным расчетом, равна доходам от реализации, увеличенным на сальдо внереализационных доходов и расходов и уменьшенных на сумму:
•затрат по производству и реализации, учитываемых при налогообложении;
•налогов, уплачиваемых в бюджет из прибыли в первоочередном порядке (налог на недвижимость);
•льготируемой прибыли.
Чистая прибыль — прибыль после вычета из нее всех налогов.
Объектом распределения является общая прибыль предприятия, под распределением которой понимается направление прибыли в бюджет и по целевому использованию на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджет в виде налогов и других обязательных платежей. Направления расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются решением компетентного органа, например общим собранием акционеров.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими экономическими службами и утверждается руководящим органом предприятия.
Обычно в соответствии с уставом предприятия образуются фонды накопления и потребления, а также резервные фонды, предназначенные для финансирования непредвиденных расходов и обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
Средства каждого фонда имеют строго целевое назначение. Их использование происходит на основании смет расходов, которые разрабатываются финансовой службой предприятия и утверждаются компетентным органом. В течение года, в связи с производственной необходимостью, размер и состав фондов, конкретные статьи затрат могут изменяться.



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии