БарГУ.by » Учебные материалы » КСРы » Финансы и финансовый рынок » Финансовый рынок в экономической системе общества

Финансовый рынок в экономической системе общества

1. Сущность финансового рынка и его функции
2. Структура финансового рынка

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

 

 

1. Сущность финансового рынка и его функции

Самостоятельных в своих действиях взаимодействия представляет собой рынок продавцов и покупателей. Покупателями могут быть отдельные граждане, семьи, фирмы, посредники, приобретающие товары для последующей продажи; государственные учреждения. 
Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок способствует рациональному распределению ресурсов, влияет на объем и структуру производства, оздоровляет экономику, освобождает от убыточных неконкурентоспособных предприятий, заставляет потребителя выбирать рациональную структуру потребления; рыночные цены выступают носителями экономической информации.
Финансовый рынок — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. 
На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала, при этом основную роль играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.
Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы, оно может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять контроль за ним, проводить официальную денежно-кредитную политику. Государство может также поощрять и защищать развитие финансового рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики.
Специфика экономических отношений, в которые вступают продавцы и покупатели финансовых активов, обусловливается объективными экономическими законами и финансовой политикой государства.
Финансовый рынок выполняет определенные функции:
1. Воздействие на денежное обращение заключается в создании условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулировании объема денежной массы в обращении.
2. Повышение ликвидности рынка реализуется через привлечение дополнительных инвесторов, предоставление возможности перепродажи имеющихся финансовых активов, что способствует повышению ликвидности рынка.
3. Аккумулирующая функция проявляется через создание условий для мобилизации накоплений и сбережений свободных финансовых ресурсов с последующим их использованием как инвестиционных ресурсов в интересах рынка и экономики, для мобилизации внутренних и привлеченных источников финансирования путем накопления капитала, взятия взаймы (кредит, ссуда).
4. Перераспределительная функция включает оперативное перераспределение денежных средств между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, предприятиями, населением и государством.
5. Регулирующая функция заключается в определении приоритетов, органов контроля и управления, порядка разрешения споров между участниками рынка, в создании правил торговли и участия в ней. Выполняя эту функцию, финансовый рынок осуществляет регулирование рыночной экономики на отраслевом и территориальном уровнях. Реагируя на изменения среднеотраслевой нормы прибыли, рынок способствует межотраслевому и межтерриториальному «переливу» капитала.
6. Ценовая функция заключается в установлении и обеспечении процесса движения рыночных цен (курсов) на финансовые активы посредством сбаланси¬рования спроса и предложения покупателей и продавцов.
7. Стимулирующая функция проявляется в мотивации юридических и физических лиц стать участниками финансового рынка путем предоставления им права на участие в управлении предприятиями, получение дохода, владение имуществом, возможности накопления капитала и др.
8. Контрольная функция обеспечивает контроль за соблюдением норм законодательства, правил торговли, этических норм другими участниками финансового рынка.
9. Организационная функция заключается в организации процесса создания сети различных институтов по реализации финансовых активов (бирж, депозитарной, клиринговой систем и т. д.).
10. Коммерческая функция заключается в получении участниками рынка прибыли от операций с финансовыми активами на финансовом рынке.
11. Страховая функция (снижение финансовых рисков) обеспечивает перераспределение рисков и выравнивание цен в ходе торговли активами разного вида, осуществляет страхование ценовых рисков посредством заключения срочных сделок (форвардных, фьючерсных и опционных контрактов).
12. Информационная функция обеспечивает доведение рыночной информации о финансовых активах и участниках торговли до экономических субъектов.
13. Функция концентрации и централизации капитала позволяет финансовому рынку выполнять концентрацию и централизацию производственного и ссудного капитала.

2. Структура финансового рынка

В зависимости от вида актива, являющегося предметом сделок торговли на финансовом рынке, выделяют:
- денежный рынок (деньги в национальной и иностранной валютах);
- кредитный (кредиты в национальной и иностранной валютах);
- рынок ценных бумаг (ценные бумаги в национальной и иностранной валютах);
- рынок драгоценных металлов и драгоценных камней (драгоценные металлы и драгоценные камни).
Рынок денежных средств — совокупность экономических отношений, обслуживающих процесс движения краткосрочных операций с денежными средствами (товарами денежного рынка являются деньги, кредиты, депозиты, вклады и др.). Для него характерна самая высокая степень ликвидности.
Рынок капитала — совокупность экономических отношений, связанных с движением капитала, среднесрочных и долгосрочных сделок и инвестирование в различные доходные финансовые активы.
Рынок ценных бумаг — совокупность экономических отношений, связанных с мобилизацией капитала посредством выпуска ценных бумаг и с их обращением.
Валютный рынок — совокупность экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже иностранной валюты, валютных ценностей.
Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней — совокупность экономических отношений, связанных с обращением драгоценных металлов и драгоценных камней.
Для каждого из перечисленных выше сегментов финансового рынка характерна своя специфика, особенности функционирования, правила совершения сделок. Тем не менее все финансовые рынки взаимосвязаны и взаимозависимы, их границы пересекаются, одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие.
В зависимости от срока совершения сделок финансовый рынок делят на рынок капитала и денежный.
Основная цель операций на рынке капитала состоит в получении максимального дохода в средне- и долгосрочной перспективе.
Денежные рынки позволяют коммерческим банкам и компаниям корректировать ликвидность своих активов. Способы корректировки могут быть различными: размещение займов, предоставление кредитов; купля-продажа ценных бумаг.
Основной задачей финансового рынка является эффективная мобилизация денежных средств и их последующее распределение и перераспределение, которое осуществляется через сегменты финансового рынка, удовлетворяющие целевые потребности экономической системы общества в финансовых ресурсах.
Финансовый рынок существует в единстве первичного и вторичного рынков. На первичном рынке происходит перераспределение капиталов между кредиторами и заемщиками: выдача кредитов, реализация эмитируемых и выдаваемых ценных бумаг, а на вторичном — смена владельцев долговых обязательств (перепродажа ценных бумаг, переуступка прав требования по кредитам), обеспечение бесперебойности и мобильности функционирования всего финансового рынка.
Субъекты финансового рынка — физические и юридические лица, которые продают или покупают финансовые активы, обслуживают их обороты, производят расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения финансовых активов. К ним относят эмитентов и инвесторов.
Государственное регулирование финансового рынка и надзор осуществляют Президент Республики Беларусь, правительство Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь, его органы на местах.
Финансовый рынок не может существовать без хорошо развитой инфраструктуры, которую образуют организации, обслуживающие рынок, а также организации, обеспечивающие исполнение сделок (биржи, клиринговые организации, расчетно-клиринговые депозитарии).
Государственные органы регулирования и надзора, саморегулируемые организации профессиональных участников рынка, организации, обслуживающие рынок, являются участниками финансового рынка.
В зависимости от позиции, которую занимают участники по отношению к рынку, их подразделяют на покупателей, продавцов и тех, кто обслуживает, регулирует рыночные процессы.
Также участников финансового рынка условно делят на профессионалов и непрофессионалов.
Профессиональные участники финансового рынка — юридические лица, зарегистрированные в качестве профессиональных участников и имеющие лицензии соответствующих государственных органов на осуществление деятельности.
Основными признаками развитого финансового рынка являются стабильность нормативной правовой базы, достаточно большой круг участников рынка, информационная прозрачность операций, честность участников рынка и хорошо развитая инфраструктура. Наличие этих признаков обеспечивает участникам рынка быстрое и эффективное использование денежных средств.



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии