Рынок ссудного капитала

1. Понятие рынка ссудных капиталов, структура
2. Виды и особенности кредита
3. Экономическая сущность процентной ставки. Условия, определяющие цену кредита

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

 

1. Понятие рынка ссудных капиталов, структура

В любом государстве существует финансовый рынок, на котором осуществляется купля-продажа финансовых активов (наличных денег, депозитов, ценных бумаг, кредитных ресурсов и т. д.) Частью финансового рынка является рынок ссудных капиталов, где происходит образование и движение ссудного капитала. На этом рынке аккумулируются временно свободные денежные средства субъектов хозяйствования, сбережения населения и других субъектов (формируется ссудный капитал) и перераспределяется (продается) на основе возвратности в соответствии со спросом и предложением. Таким образом, рынок ссудных капиталов — организованная форма купли-продажи ссудного капитала. С организационной точки зрения он представляет собой совокупность специальных учреждений (валютных, фондовых бирж и т. д.), осуществляющих посредничество при движении свободных денежных средств от владельцев к пользователям, перемещении ценных бумаг.
Исходя из многообразия сделок, участников, финансовых инструментов, рынок судных капиталов подразделяют на денежный, рынок капиталов, кредитный, фондовый рынки.
Денежный рынок — это совокупность операций по размещению краткосрочных ресурсов, главным образом, в оборотный капитал предприятий, организаций. Инструментами денежного рынка являются краткосрочные депозиты, векселя, межбанковские депозиты, государственные краткосрочные ценные бумаги, облигации, депозитные сертификаты и др. Основные объемы сделок касаются краткосрочных кредитов, включая межбанковские.
Рынок капиталов — это операции по размещению среднесрочных и долгосрочных вложений прежде всего в основной капитал. На этом рынке формируются предложения и спрос на среднесрочные и долгосрочные кредитные ресурсы. Инструментами рынка капиталов являются среднесрочные и долгосрочные кредиты, среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги, закладные и т. д.
Кредитный рынок (депозитно-ссудный рынок) по существу немногим отличается от предыдущих финансовых инструментов сделок. Сделки на кредитном рынке оформляются депозитными, кредитными договорами, договорами факторинга и др.
На фондовом рынке самостоятельным объектом купли-продажи выступают долговые обязательства в виде ценных бумаг, которые являются особой формой приложения ссудного капитала.
Различают также организованный и неорганизованный, национальный и международный рынки ссудных капиталов. Организованным рынком являются валютные, фондовые биржи, имеющие площадки для торговли, специальные расчетные системы, оборудование. Торговля осуществляется по заранее установленным правилам на основе складывающегося спроса и предложения.
На неорганизованных рынках операции осуществляются путем установления непосредственных контактов между участниками торгов либо при помощи специальных посредников. К неорганизованным рынкам можно отнести внебиржевой рынок ценных бумаг, межбанковский рынок ресурсов.
На национальных рынках ссудных капиталов участниками сделок обычно выступают резиденты, используются национальные финансовые инструменты.
Международный рынок ссудных капиталов охватывает кредитные операции в сфере внешнеэкономических отношений, которые осуществляются между контрагентами из разных стран.
Субъектами рыночных отношений являются участники рыночных сделок, сделок купли-продажи. Заемщиками на рынке ссудных капиталов выступают хозяйствующие субъекты, государство, население, кредитно-финансовые организации. Они же могут быть продавцами ресурсов, ценных бумаг. Участниками рынка ссудных капиталов выступают финансовые посредники и вспомогательные финансовые организации.
Финансовыми посредниками выступают кредитно-финансовые учреждения (банки, инвестиционные, страховые, пенсионные, финансовые компании и т. д.), которые мобилизуют денежные средства с целью последующего их размещения на возвратной основе. Вспомогательными финансовыми организациями, которые оказывают специфические услуги и тесно связаны с финансовыми посредниками, являются биржи, брокерские агентства, различные информационные службы.

2. Виды и особенности кредита

Экономическое назначение кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования.
Кредит имеет свою специфическую сущность, отличную от всех других стоимостных отношений, связанных с образованием и использованием денежных фондов (не случайно на практике принято различать финансирование и кредитование). К особым признакам, отличающим кредит от других экономических категорий, наиболее часто относят срочность, временный характер отчуждения стоимости, возвратность, платность.
Кредит — это категория, выражающая экономические отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, т.е. передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Иными словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимости (это объект кредитных отношений).
В качестве субъектов кредитных отношений (кредиторов и заемщиков) могут выступать государство, предприятия и население, т.е. все те, кто либо обладает временно свободными денежными средствами, либо имеет временную потребность в них. Важнейшим признаком кредита как совокупности специфических финансовых отношений является факт задолженности одного субъекта экономической жизни другому. Под таковыми субъектами могут пониматься как физические, так и юридические лица (фирмы, компании).
В самом общем виде можно выделить такие виды кредитных отношений или виды движения ссудного капитала, как:
− кредитование государственных предприятий и коммерческих учреждений в форме учета коммерческих векселей,
− кредитование экспортной и импортной деятельности,
− кредитование инвестиционной деятельности предприятия,
− кредитование частных лиц, выдача персональных кредитов, предоставление потребительских кредитов, кредитование владельцев кредитных карточек и др.
Принимая во внимание основные функциональные характеристики кредита, их можно классифицировать следующим образом:
а) по сфере функционирования: национальный и международный кредит;
б) по объекту кредитной сделки: денежный и товарный кредит;
в) по субъектам кредитных отношений: между хозяйственными организациями и банками (банковский кредит), между государством и населением (государственный кредит), между предприятиями (коммерческий кредит), между банками и населением (потребительский кредит), между государствами и финансово-кредитными организациями (международный кредит) и т.д.
Теория кредита выделяет такие принципы кредитования, как возвратность, срочность, платность, целевой характер.

3. Экономическая сущность процентной ставки. Условия, определяющие цену кредита

Процент — часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал.
Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центрального банка.
Депозитный процент – плата банков клиентам, которые хранят в банках свои вклады по депозитным (вкладным) операциям.
На его размер влияют различные факторы: срок вклада, состояние спроса на кредит, размер ссудного процента, уровень налогов на доходы банка, уровень инфляции, регулирующая политика Национального банка Республики Беларусь.
Ссудный процент – плата, получаемая банком от заемщика за предоставление ссуды.
Размер ссудного процента дифференцируется по каждому кредитному договору. Он зависит от следующих факторов: размер депозитного процента, объекта кредитования, платежеспособность клиента, уровень рискованности проекта, срок, на который предоставлен кредит, уровень инфляции, денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь.
Ссудный процент всегда выше депозитного, и разница между ними (маржа) – это доход банка.
Учетный процент – это ставка, по которой центральные банки выдают кредиты коммерческим банкам.
Учетный процент устанавливают коммерческие банки при авансировании денег в ходе покупки (учета) векселей, облигаций и т.д. до наступления срока платы по ним.
На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относится состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения.
К внутренним факторам относится, прежде всего, оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера заемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.
Процентная политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. При открытой экономике уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции, напряженность кредитного рынка и воздействие внешних факторов.
Процентная политика является одним из важнейших и в то же время достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности. Основные принципы построения шкалы процентных ставок должны исходить из состояния спроса и предложения на кредитные ресурсы, сроков хранения, величины депозитов, темпов инфляции и т.д. 



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии