БарГУ.by » Учебные материалы » Лекции » экономика и организация инфраструктуры апк » Лизинг как эффективное средство обеспечения хозяйствующих субъектов АПК основными видами сельскохозяйственной техники

Лизинг как эффективное средство обеспечения хозяйствующих субъектов АПК основными видами сельскохозяйственной техники

Лизинг как эффективное средство обеспечения хозяйствующих субъектов АПК основными видами сельскохозяйственной техники

1. Экономическая сущность и основные понятия лизинга.
2. Действующий порядок организации закупки тракторов, сельскохозяйственных машин и оборудования отечественного производства на условиях долгосрочной аренды.
3. Современное состояние развития лизинговых отношений в АПК.
4. Зарубежный опыт развития аграрного лизинга (агролизинга).
5. Основные направления развития коммерческого лизинга в АПК.
6. Организационно-экономическая модель создания и функционирования государственных лизинговых операторов в системе АПК

 

Вы не можете скачивать файлы с нашего сервера

1. Экономическая сущность и основные понятия лизинга.
Лизинг представляет собой специфическую форму привлечения инвестиций путем аренды имущества и является альтернативой банковскому кредитованию.
Под общим названием «лизинг» обычно понимается лизинг, хайринг и рейтинг, т.е. соответственно долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная аренда машин и оборудования.
Лизингодатель – предприятие, как правило, контролируемое банками, специализирующееся на купле движимого или (и) недвижимого имущества (обязательно производственного или профессионального назначения), которое оно сдает в аренду.
Лизингополучатель – промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду средства производства (например, машины или оборудование) для использования их в процессе производства.
Поставщик – промышленное (строительное) или торговое предприятие, продукция которого выбрана арендатором.
Кроме того, в лизинговой сделке могут участвовать банк и брокер. Банк финансирует лизинговую операцию. Брокер (предприятие, специализирующееся на посреднических операциях) организует весь комплекс лизинговой сделки, «связывает» всех ее участников.
На практике выделяются два основных вида лизинга: финансовый и оперативный и несколько форм их реализации.
При финансовом лизинге стоимость имущества возвращается лизингодателю как часть лизинговых платежей. Само имущество остается у лизингополучателя. При оперативном лизинге по окончании срока договора имущество возвращается лизингодателю. Лизинговые платежи обеспечивают только возмещение его морального и физического износа. Виды и формы лизинга приведены в таблице 1.

Таблица 1 – Виды и формы лизинга
Формы лизинга Вилы лизинга

Финансовый
(стоимость имущества возвращается лизингодателю. Имущество остается у лизингополучателя) Оперативный
(стоимость имущества возвращается частично. Имущество возвращается лизингодателю)
Внутренний Субъект лизинга - резидент страны
Международный Часть субъектов лизинга - нерезиденты страны
Начальный Объект лизинга новый
Остаточный Объект лизинга был в эксплуатации
Стандартный Лизингодатель выступает собственником лизингового имущества
Возвратный Собственник продаст имущество лизингодателю и становится лизингополучателем Оперативный лизинг в возвратной форме не практикуется
Раздельный Частичное финансирование особо крупных лизинговых сделок лизингополучателем
Сублизинг Передача части имущества лизингополучателем по договору сублизинга другому лизингополучателю
Чистый Техническое обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингополучатель
Мокрый Техническое обслуживание, ремонт, страхование, услуги по эксплуатации, поставка сырья, подготовка персонала, реклама и другие услуги оказываются лизингодателем

Лизинговая сделка сопровождается следующими документами: лизинговым контрактом, заключаемым между лизингодателем и лизингополучателем; контрактом купли-продажи, отражающим общие условия поставки (роль этого контракта может выполнять наряд на поставку, направляемый лизингодателем фирме-поставщику); протоколом приемки, свидетельствующим о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику. Он подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами.
Лизинговый договор вступает в силу с момента ввода оборудования как объекта лизинговой сделки в эксплуатацию. Данный документ может предусматривать различные варианты оплаты лизинговых услуг:
• платеж с фиксированной общей суммой;
• платеж с авансом;
• неопределенный платеж.
Преимущества лизинга для продавца по сравнению с обычной куплей-продажей:
• средство активного маркетинга;
• установление канала обратной связи;
• форсирование темпов обновления продукции;
• возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования;
• удобство расчета;
• снятие риска возможного неплатежа;
• возможность получить финансовые ресурсы, не прибегая к услугам финансовых организаций;
• эффективная реклама;
• увеличение объемов продажи за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование.
Преимущества лизинга в сравнении с покупкой машин и оборудования на средства, полученные взаймы в результате обычной кредитной операции для пользователя:
• возможность будущего переоснащения производства;
• возможность проведения ускоренной амортизации машин и оборудования, а затем его покупки по низкой остаточной стоимости;
• приобретение арендатором инвестируемого товара с финансированием;
• выбор срока действия и вида контракта с учетом потребностей арендатора;
• предоставление арендатору на выгодных условиях 100% финансирования с привлечением средств со стороны;
• учет арендной платы по статьям текущих расходов;
• простота калькуляции;
• расширение возможностей предприятия в получении кредитов;
• небольшой первоначальный взнос за приобретенное оборудование;
• начало начисления арендных платежей после запуска оборудования;
• увеличение возможностей мелких предприятий по приобретению оборудования;
• высвобождение финансовых средств для других инвестиций, гибкое финансирование;
• повышение гибкости производственных программ;
• организация снабжения запасными частями;
• получение налоговых льгот;
• комплектность лизинговых услуг.
Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.
Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а также необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. В мировой практике лизинг является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в экономику. В развитых странах на долю лизинговых операций приходится до 30% в общем объеме инвестиций. Развитие лизинга положительно сказывается на экономике страны особенно в кризисные периоды. Инвестиции по договорам лизинга перетекают в реальный сектор экономики, способствуют тем самым эффективному вложению капитала в основные фонды, внедрению новых технологий, росту конкурентоспособности субъектов хозяйствования, росту производительности труда, а также «смягчению» инфляции.
Лизинг являются одним из наиболее перспективных направлений развития экономики страны, так как через лизинговые операции могут быть реально привлечены необходимые инвестиции в наиболее нуждающиеся звенья белорусской экономики. Основными направлениями программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы предусматривается создание сети специализированных финансовых учреждений, в том числе лизинговых. Создание такого рода инфраструктуры должно способствовать активизации инвестиционной деятельности и дальнейшему развитию рыночной отношений.
Главными направлениями развития лизинга до 2010 г. было создание и развитие венчурных фондов, в т.ч. выделяющих финансирование под лизинговые операции, субсидирующих инвестиционные лизинговые проекты с повышенной степенью риска; консолидация коммерческих банков для кредитования лизинговых сделок. Планируется ввести обязательное страхование объектов лизинга. В отраслевых инвестиционных программах неизменно декларируется намерение расширить систему лизинговых операций, которые позволяют решать проблемы модернизации и технического перевооружения предприятий без значительного собственного капитала. Всего в Республике Беларусь действуют 65 нормативных правовых актов и ряд разъяснительных писем органов управления, так или иначе затрагивающих осуществление лизинговой деятельности в стране. Нормативных правовых актов, непосредственно регулирующих лизинг — 18, регулирующих вопросы налогового законодательства — 32 (в т. ч. почти все основные законы), регулирующих таможенные правила — 7 нормативных правовых актов, включая Таможенный кодекс Республики Беларусь. Валютное регулирование регламентируется четырьмя актами и двумя разъяснениями к ним. Вопросы, касающиеся лизинга в банковской сфере, статистике, судебной практике, регулируются четырьмя нормативными правовыми актами и тремя разъяснительными письмами.
В настоящее время основными нормативно-правовыми актами в сфере лизинговой деятельности являются:
• Гражданский кодекс Республики Беларусь (§ 6 гл. 34 «Финансовая аренда (лизинг)»;
• Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 1769 (с изменениями и дополнениями);
• Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденное постановлением Министерства экономики, Министерства финансов, Министерства статистики и анализа и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. № 187/110/96/18 (с изменениями и дополнениями);
• Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств и нематериальных активов, утвержденные постановлениями Министерства финансов Республики Беларусь от 12 декабря 2001 г. № 118 (с изменениями и дополнениями) и от 20 декабря 2001 г. № 127;
• Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75 (разработана с учетом введения с 1 января 2004 г. Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению, Инструкций Министерства финансов по отражению доходов и расходов организаций, разработанных на основе Международных стандартов финансовой отчетности).
В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм предпринимательства, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширит выбор методов и способов хозяйствования. Представится реальная возможность продвижения отечественной продукции на внутренний и международный рынок, обновления машин и оборудования, не прибегая к крупным капиталовложениям, в условиях низкой покупательной способности. В условиях дефицита собственных оборотных средств, использование лизинговых услуг является эффективным и доступным механизмом модернизации и обновления основных средств. Приобретение объектов основных средств в лизинг имеет ряд бесспорных преимуществ перед другими способами:
1. При заключении лизингового контракта документальное оформление проще, чем при получении кредита в банке (не требуется залог и большое количество документов, подтверждающих финансовое состояние предприятия).
2. По договоренности с лизинговой компанией предприятию может быть установлен удобный для него гибкий график платежей.
3. Налог на добавленную стоимость берется в зачет по каждому лизинговому платежу, а при покупке средства в кредит НДС берется в зачет единовременно при приобретении объекта и в процентах банка НДС отсутствует.
4. При оперативном лизинге оборудование можно вернуть после использования и таким образом производить постоянное обновление производственной базы.[2, c. 52-53]
Предметом договора лизинга могут быть любые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Лизинговая операция, как правило, осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингополучатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств, тогда он обращается к лизинговой компании с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя. Состав участников сделки сокращается до двух, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Гарантиями кредитора при лизинге является объект лизинга.
Стоимость объекта лизинга (Р) — это контрактная цена объекта. К моменту заключения договора она равна рыночной цене объекта и не изменяется в дальнейшем.
Остаточная стоимость объекта (S) определяется как разница между первоначальной стоимостью объекта лизинга и суммой начисленной амортизации. Остаточная стоимость в конце срока лизинга составляет от 3 до 30 % стоимости объекта и не выкупается в период лизинга.
Лизинговая ставка (i) — это заданная величина дохода от вложенных в объект средств. Она определяется исходя из нормы прибыли, налогов, кредитной ставки, инфляции. При изменении налогов и уровня инфляции лизинговая ставка также может изменяться. Но это должно быть зафиксировано в договоре. Срок лизингового договора для финансового лизинга определяется исходя из нормативного срока амортизации.
Существуют и негативные последствия лизинговых операций. Так, остаточная стоимость объекта при инфляции увеличивается для пользователя, средства производства, полученные по лизингу, морально стареют, а лизинговые платежи зафиксированы контрактом. Стоимость лизинга может быть выше стоимости кредита.

 

Рисунок 1 – Механизм лизинговой сделки

Согласно рисунка 1 механизм лизинговой сделки действует следующим образом:
1. Лизингодатель обращается к лизингополучателю с просьбой о приобретении объекта лизинга
2. Лизингодатель вступает в отношения с преподавателем изготовителем и осуществляет приобретение объекта лизинга за счет собственных или привлеченных средств.
3. Получение лизингодателем кредита для покупки объекта лизинга при недостаточности собственных средств
4. Поставка предприятием изготовителем объекта лизинга лизингополучателем.
5. Перечисление лизинговых платежей.
6. Страхование объекта лизинга.
Отношение между участниками лизинговой сделки оформляются в виде пакета документов включающих:
 Договор о купле-продаже имущества передаваемого в лизинг
 Заказ-наряд на поставку продукции
 Лизинговое соглашение
 Договор о страховании имущества передаваемого в лизинг.
В лизинговом соглашении обязательно должны быть указаны:
 Объект лизинга с его характеристиками
 Его контрактная стоимость
 Обязательства сторон по уплате налогов и неналоговых платежей
 Цена договора лизинга
 Размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей
 Срок действия договора
 Права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств
 Условия технической эксплуатации и ремонта объекта лизинга.
Лизинговая сделка обеспечивает преимущества практически для всех её участников.
Преимущества для лизингополучателя:
1. Позволяет осуществлять техническое перевооружение без крупных единовременных вложений собственных средств.
2. Обеспечивает экономию собственных средств и возможность их использования по другим направлениям
3. Позволяет поддерживать ликвидным баланс.
4. Позволяет решать проблемы воспроизводства капитала и при финансовом затруднении.
5. Лизинговые платежи включают в себестоимость по элементам материальных затрат, сокращая таким образом базу взимания НДС и налога на прибыль.
Преимущества для предприятия изготовителя:
1. Позволяет расширить рынки сбыта.
2. Позволяет получить информацию о состоянии объекта лизинга от лизингополучателя и внести своевременные изменения в конструкцию или технологию.
Кредитование лизинговых операций снижает риск не возврата выданных кредитов. В банковской сфере число просроченных и безнадежных к оплате кредитов достигает 20%, в системе лизингодателей не превышает 10%, это связано с тем, что кредитование осуществляется в товарной форме имеет строго целевое использование и не существует проблемы в залоге.
Для лизингодателя преимущества:
1. Является источником формирования дохода
2. Лизинговая сделка содержит возможности по согласованию с лизингополучателем, устанавливаются лизинговые ставки, величину амортизации объекта лизинга и методы её получения.
При финансовом лизинге договор заключается на срок соответствующий полной амортизации или близкий к этому. При этом лизингополучатель обязуется возместить не менее 75% стоимости объекта лизинга, не зависимо от того, будет ли объект лизинга переходить в его собственность.
При оперативном лизинге представляет собой переуступку имущества на срок меньше периода полной амортизации, при этом лизингополучателем возмещается менее 75% стоимости объекта лизинга. За амортизационный период работы оборудование передается неоднократно в краткосрочную аренду разным пользователям. Заканчивается оперативный лизинг куплей-продажей оборудования. Сервисное обслуживание берет на себя пользователь, что отражается в ставках лизинговых платежей. Такой тип лизинга применяется, если лизингополучатель не желает нести риск по владению имуществом, не уверен в своей длительной платежеспособности, хочет убедиться в правильности выбора объекта.
Причиной использования лизинга является обновление основных средств на предприятиях АПК. Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. Но возможен вариант, когда продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Содержание лизингового договора: срок аренды, величина платежей, сроки оплаты, условия страхования, возможные варианты выкупа. После завершения срока лизингового договора лизингополучатель может: купить объект по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; вернуть объект сделки.
Преимущества лизинга в вопросах обновления производства:
1. Возможность с меньшими затратами получить новую технологическую базу.
2. Лизинг позволяет преодолеть дефицит финансовых ресурсов.
3. Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и, как правило, не требует немедленного начала платежей.
4. Контракт по лизингу заключить обычно проще, чем получить кредит. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.
5. Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения.
6. Риск морального и физического износа оборудования целиком ложится на арендодателя.
7. Закупка оборудования осуществляется по оптимальным рыночным ценам.
8. Лизинг предполагает широкий диапазон услуг по наладке и обслуживанию оборудования.

2. Действующий порядок организации закупки тракторов, сельскохозяйственных машин и оборудования отечественного производства на условиях долгосрочной аренды.
В роли арендодателя по передаче сельскохозяйственной техники субъектам хозяйствования РБ на условиях долгосрочной аренды выступает РО «Белагросервис». Финансовые средства для закупки сельскохозяйственной техники формирует Министерство финансов и отражает в проекте бюджета. В пределах установленных сумм средства выделяются Министерству сельского хозяйства и продовольствия с последующим перечислением арендодателю.
Номенклатуру и объем закупки продукции машиностроения формирует арендодатель согласно договоров-заявок арендаторов. Кроме этого учитывают спрос, цену конкретного вида продукции машиностроения, ее качество и новизну. Затем Министерство сельского хозяйства и продовольствия утверждает общий объект передачи продукции машиностроения по областям, но с учетом обрабатываемых площадей и объемов поставки продукции. При этом импортная продукция машиностроения приобретается при отсутствии аналогов отечественного производства (на условиях тендера).
Арендодатель на основе утвержденной номенклатуры продукции заключает договор с ее поставщиками и организует отгрузку. Ее стоимость оплачивается после того, как арендаторы подтверждают фактическое получение в соответствии с качеством и комплектностью. Затем арендатор принимает у арендодателя продукцию машиностроения по акту и заключает договор долгосрочной аренды. Каждая единица техники приходуется арендатором на его баланс, начисляется по ней износ, перечисляется арендная плата и возвратные платежи.
Ежегодно в течение срока договора с арендатора взимают арендную плату 3% от остаточной стоимости полученной в долгосрочную аренду продукции. Эта плата относится арендатором на себестоимость. Возвратные платежи рассчитывают от стоимости продукции машиностроения без учета транспортных расходов. Для этих платежей арендатор использует средства для финансирования капитальных вложений.
Существует ряд важных аспектов, которые регулируют отношения арендодателя и арендатора:
- продукция машиностроения переходит в собственность арендатора после истечения срока действия договора (но с учетом внесения всех платежей);
- организация вместе с поставщиком проводит техническое обслуживание, ремонт техники в гарантийный и послегарантийный сроки;
- после просрочки уплаты возвратных платежей начисляется пеня в размере учетной ставки Национального банка за каждый день просрочки.
Расходы на компенсацию ущерба, возникшие у арендатора в результате непредвиденных обязательств, осуществляет арендатор за счет средств арендного фонда.

3. Современное состояние развития лизинговых отношений в АПК.
Потребность в постоянном техническом перевооружении производства, содержание новых видов техники и технологии, развитие производства товаров и услуг привели к возникновению новых форм привлечения капитала, одной из которых является лизинг.
Лизинг нельзя отождествлять с долгосрочной арендой т.к. он представляет собой новую специфическую форму финансирования с элементами аренды, товарного кредитования, залога и расчетов по долговым обязательствам.
Лизинг в РБ пришел в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива «снизу» и поначалу не имел государственной поддержки. Уже к 1993 году лизинг как вид экономической деятельности стал настолько заметен, что появилась необходимость в разработке правил его ведения. В апреле 1994 года вступили в силу методические указания по учету лизинговых операций, утвержденные Министерством финансов Республики Беларусь. Среди стран СНГ Беларусь стала первой, представившей на законодательном уровне условия лизинга. Однако при всей важности методических указаний они определяли правила только одной стороны деятельности лизинговой компании — бухгалтерского учета. В качестве объекта лизинга могут выступать долгосрочные активы и отдельные элементы нематериальных активов. В роли лизингодателя могут выступать лизинговые компании, банки, финансовые компании и субъекты хозяйствования. Действует около 50-ти компаний, которые называются сбытовые лизинговые компании, уставный фонд которых образован за счет готовой продукции предприятий учредителей. Эти компании имеют значительные объемы уставного капитала. Лизинговые компании, специализирующиеся на техническом перевооружении белорусских предприятий:
 лизинговые компании сформированные банками-учредителями (устойчивое финансовое положение и приличные размеры уставных фондов);
 небанковские лизинговые компании, работающие с 1991-94 годов, имеющие хорошую репутацию, большие объемы услуг и постоянную клиентуру;
 небанковские лизинговые компании, работающие с 1995 года. Их доход от 1 до 3 тысяч евро.
Прежде всего, лизинг в РБ позволяет предприятию, пользующемуся услугой, снизить налоговые платежи. Это происходит благодаря тому, что имущество, взятое в лизинг, не отражается на балансе пользователя в отличие от обычного арендного имущества. Помимо того, лизинг в Беларуси предусматривает возможность ускорения амортизации налоговых льгот.
Лизинг в Беларуси в качестве способа обновления основных производственных фондов востребован предприятиями, основой деятельности которых являются инвестиционные проекты, в том случае, когда предприятие не имеет достаточного количества собственных средств на их реализацию. В большей степени эта сторона лизинга в Беларуси интересует предприятия малого и среднего бизнеса. Кроме того, активными участниками договоров лизинга в Беларуси становятся крупные предприятия, размер прибыли которых достаточно высок. В этом случае лизинг в Беларуси выступает в качестве инструмента оптимизации налогообложения и возможности использования свободной амортизации. Лизинг в Беларуси не востребован индивидуальными предпринимателями, уплачивающими единый государственный налог, равно как и организациями, платящими налог по упрощенной схеме
В Республике Беларусь особое распространение получил микролизинг.
Микролизинг — это форма кредитования, использующая механизм лизинга для предоставления финансирования малым предприятиям. В этом случае, вместо финансирования оборотных средств, финансовые компании предоставляют мелким предприятиям финансовый лизинг оборудования.
Работающие сегодня на белорусском рынке лизинговые компании представлены в основном двумя группами: к первой относятся независимые операторы, работающие преимущественно в секторе малого и среднего бизнеса. В последние 3-4 года занимаются лизингом белорусские банки. Однако основной объем лизинговых операций приходится на компании, созданные при банках. Лизинговыми операциями активно занимается АСБ “Беларусбанк”, ОАО “Белпромстройбанк”, ОАО “Белгазпромбанк”. Среди лидеров следует назвать такие банковские лизинговые компании, как “Белбизнеслизинг”, “Белинтерфинанс” и др.
К следующей группе относятся компании, созданные крупными товаропроизводителями (“Беларустракторолизинг”, МАЗконтрактлизинг и др.). Заметное место на рынке занимают компании, принадлежащие физическим лицам (“Лотос”, “Лизинг-сервис”, “Лизинговые операции” и др.).
Таким образом, лизинг в Беларуси в большей мере направлен на развитие и оптимизацию крупного бизнеса, а также малого и среднего бизнеса, стремящегося к росту и расширению.

4. Основные направления развития коммерческого лизинга в АПК.
Коммерческий лизинг – это классический лизинг, основанный на трехстороннем договоре, организация которого в нашей стране мало чем отличается от мировых стандартов.
Согласно положения о лизинге на территории РБ лизинговые платежи состоят из суммы частично или полностью возмещающие инвестиционные расходы лизингодателя и суммы его вознаграждения или дохода.
В состав инвестиционных расходов включают:
1. Выкупную стоимость объекта лизинга в виде амортизационных отчислений.
2. проценты по кредиту, если лизингодатель осуществлял приобретение объекта лизинга за счет привлеченных средств.
3. Затраты лизингодателя на проведение ремонта и страхования объекта лизинга если они осуществляются лизингодателем
4. Налоги и обязательные налоговые отчисления начисленные на объект лизинга, если плательщиком налога является лизингодатель.
Важное значение при определении размера лизинговых платежей имеет выбор базы расчета, возможны 2 основных варианта:
1. Контрактная стоимость имущества передаваемого в лизинг
2. Остаточная стоимость объекта лизинга.
Второй вариант является более объективным т.к. лизингополучатель эксплуатирует объект лизинга, выкупает часть его собственности, и лизингодатель является собственником только остаточной стоимости.
Следующим этапом в определении лизинговых платежей является выбор по согласованию сторон способа и периодичности уплаты платежей. С учетом финансового состояния и возможностей лизингополучателя, имеют место 3 основных варианта:
 Пропорциональный (т.е. равными долями)
 Дигрессивный (с уменьшающимися платежами) данный метод используется в случае устойчивого финансового положения лизингополучателя, когда он в начальный период действия договора лизинга гасит большую часть своей задолженности.
 Прогрессивный (т.е. с увеличением платежей)применяется к предприятиям с неустойчивым финансовым положением, года на начальном этапе лизинговые платежи вносят небольшими взносами, а затем по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, лизинговые платежи увеличиваются.
Для организации уплаты лизинговых платежей разрабатывается график лизинговых платежей, которые в дальнейшем являются основой для отражения данных операций в бухгалтерском учете и исчислении налогов.
Для обеспечения нормальной деятельности необходимо формировать лизинговый фонд, а также использовать оценку эффективности лизинга сельскохозяйственных машин и оборудования.
На современном этапе развития экономики особая актуальность наблюдается в проблеме технического переоснащения и модернизации сельскохозяйственных организаций, так как изношенность основных фондов составляет 40-50%.
Основные причины, которые препятствуют работе коммерческих лизинговых структур в сельском хозяйстве Беларуси:
• высокая стоимость кредитных ресурсов для лизинговых компаний;
• низкая платежеспособность сельскохозяйственных предприятий;
• отсутствие надежных гарантий получения лизинговых платежей в полном объеме и в срок;
• отсутствие государственной поддержки коммерческого лизинга в АПК.
До настоящего времени в Республике Беларусь не разработана программа стимулирования коммерческого лизинга в сфере АПК.
Для эффективной реализации лизинга лизинговой компании необходимо:
1. Разработать систему показателей эффективности в стоимостных и натуральных единицах;
2. Выбрать научно обоснованные единые критерии обоснованности эффективности;
3. Отобразить систему показателей и каждого показателя в отдельности в едином критерии эффективности. При этом необходимо учесть, что эффективность инвестиций может быть оценена по следующим показателям: срок окупаемости; степень риска; ожидаемые темпы инфляции; изменение налогообложения.
В связи с этим необходимо инвестировать средства только в рентабельные отрасли и с учетом дисконтирования проекта. Инвестиционные затраты, связанные с лизинговыми операциями, включают сумму следующих величин:
1) Величина ежегодных амортизационных отчислений;
2) Плата за использование кредитных ресурсов;
3) Затраты на гарантии по договору;
4) Страховой платеж;
5) Затраты лизингодателя на капитальный ремонт;
6) Налог на добавленную стоимость.

5. Организационно-экономическая модель создания и функционирования государственных лизинговых операторов в системе АПК
Государственный лизинговый оператор (ГЛО) - это лизинговая компания, созданная с участием государственного капитала, которая, по поручению соответствующего органа власти (учредителя), оперирует средствами государственного лизингового фонда.
Лизинговый фонд формируется, как правило, за счет средств бюджета. В настоящее время в республике в бюджетах разных уровней аккумулируются значительные финансовые средства, направляемые в том числе и на цели технического перевооружения сельскохозяйственных предприятий. За счет данных средств и может быть сформирован (полностью либо частично) лизинговый фонд, который будет являться основой для организации нормальной деятельности государственного лизингового оператора. Кроме прямого выделения средств из бюджета, лизинговый фонд может также формироваться путем достижения договоренностей с предприятиями сельхозмашиностроения о поставках ими необходимой продукции в обмен на реструктуризацию долгов, товарное кредитование и т. п.
Функции ГЛО может выполнять уже существующая лизинговая компания или специально созданная. Контрольный пакет акций ГЛО принадлежит государству, но учредителями могут быть субъекты хозяйствования в лице банков и предприятий-изготовителей.
Если в такой компании участвует банк, то это позволяет:
1. Привлекать средства на длительный срок,
2. Улучшить отбор лизингополучателей,
3. Счет клиента может быть уже открыт в банке учредителя.
Если учредителем лизинговой компании является предприятие-изготовитель, то можно получить ряд дополнительных возможностей:
1. Будет налажена организация фирменного сервиса,
2. Возможны торговые скидки при реализации их продукции через данную компанию.
Таким образом, создание и функционирование ГЛО в АПК позволит более эффективно использовать бюджетные средства, обеспечивать сельскохозяйственных производителей необходимыми им машинами и оборудованием на приемлемых условиях, стабилизировать экономику отечественных предприятий сельскохозяйственного машиностроения.
Успешному развитию лизинга препятствует ряд проблем, которые предстоит решить:
• несовершенство действующего законодательства, в первую очередь в области налогообложения, ценообразования, защиты прав собственника-инвестора;
• невозможность заключения госпредприятиями лизинговых договоров под залог своего имущества, что является существенным препятствием для обновления производственных фондов;
• слабая банковская система;
• недостаточность финансового, в том числе валютного потенциала;
• слабая диверсификация предоставляемых услуг;
• нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний;
• неразвитость связей со страховыми компаниями (в Республике Беларусь практически отсутствует рынок перестраховочных услуг);
• отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая предоставляла бы информацию о предложениях лизинговых компаний, их услуг, о его достоинствах.
В настоящее время также недостаточно изучено влияние лизинга на эффективность деятельности предприятий республики: не внедрена в практику хозяйствования методика расчета лизинговых платежей с учетом особенностей функционирования национального рынка лизинговых услуг. Не разработана система мер по стимулированию лизингового бизнеса, не исследован организационный механизм управления лизинговыми операциями, в том числе и в сфере международного лизинга. В целях развития лизинга в Республике Беларусь необходимо провести детальный анализ деятельности имеющихся лизинговых компаний и разработать пути преодоления трудностей. Также необходимо разработать практические рекомендации по совершенствованию действующего законодательства, организации лизинга, оценки и анализа его эффективности.
Необходимо провести следующие процедуры в сфере законодательства, чтобы оживить процесс лизинга в Республике Беларусь:
• упростить систему налогообложения;
• упростить процедуры создания, регистрации частных предприятий;
• разрешить более свободное ценообразование для предприятий, которые не являются монополистами на рынке Республики Беларусь;
• создать условия для защиты прав собственника.
Однако поскольку лизинг не только один из экономических инструментов в руках государства, но и бизнес, для государства важно концептуально и законодательно обеспечить привлекательность лизинга как предпринимательской деятельности, сбалансировав при этом соотношение государственного и частного интереса в правовой доктрине и в нормативно-правовой базе. Необходимо создать условия для сочетания интересов всех участников лизинговых операций, раскрывающие преимущества лизинга по сравнению с другими формами инвестирования, делающие лизинг привлекательным с точки зрения экономической целесообразности для его участников, но при этом гарантирующей экономическую безопасность государства.



Обсудить на форуме

Комментарии к статье:

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.

Регистрация

Реклама

Последние комментарии